Cómo afrontar un cisne negro
El concepto alude a acontecimientos ajenos a expectativas normales y que nadie hubiese podido anticipar; acarrean efectos extremos; y pese a la primera condición, la naturaleza humana lleva a fabricarles explicaciones post facto no siempre consistentes. Aun así, la gestión de riesgos busca identificar rupturas potenciales y/o riesgos de alta frecuencia.
<p> <span style="color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; ">“El análisis de rupturas ayuda a evaluar los riesgos de eventuales catástrofes”, señala Matthew LeMerle, analista de la consultoría global Booz & Co. “Este tipo de desastres fue particularmente abundante en 2011, desde el </span><em style="color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">tsunami</em><span style="color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; "> con derrames nucleares en Japón hasta guerras civiles en el mundo árabe”.</span></p>
<p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 15px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; ">Estos acontecimientos son ejemplos de las rupturas definidas como “cisnes negros” por Nassim Nicholas Taleb en su ya clásico libro <em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Black Swans: Impact of the Highly Improbable</em> (2007).<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
Sean ambientales, económicos, políticos, sociales o tecnológicos, los <em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">cisnes negros</em>son, como el ave, aislados e imposibles de predecir. No obstante, suelen ocurrir en cualquier parte y afectan a cualquiera. Algunos observadores argumentan que su frecuencia tiende a aumentar con el tiempo. Otros sostienen que las redes globales de comunicación sencillamente han hecho que la gente sea hoy más consciente de estos oscuros fenómenos.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
De todas maneras, la internacionalización de los negocios torna factible que estas aves legendarias sean cada día más peligrosas para banqueros, empresarios, clientes, socios, personal, proveedores, activos, operaciones y accionistas. En la actualidad, una catástrofe en determinado lugar (por ejemplo, Japón) puede afectar el resto del planeta vía industrias, abastecimiento, transportes, tercerización, ventas, etc. Las interconexiones financieras, económicas y hasta geopolíticas aseguran que cualquier onda recorra el mundo.</p>
<p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 15px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; "><strong style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Gestión de riesgo</strong><br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
Por lo común, los grandes conglomerados se apoyan en la gestión de riesgos empresarios (GRE, en inglés ERM, <em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">enterprise risk management</em>). Un departamento específico identifica rupturas potenciales, proyecta sus efectos más probables y desarrolla acciones preventivas para reducir la exposición. Tras los diversos y severos cisnes negros a partir de las torres gemelas (11 de septiembre de 2001) hasta el<em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">tsunami</em> japonés en febrero de este año, las áreas especializadas de grandes organizaciones se hallan mejor dotadas para encarar riesgos estratégicos, operativos, financieros, laborales, etc.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
En general, los equipos GRE centran la atención en los riesgos más probables de encontrar. Por ejemplo, marcos regulatorios, problemas contables, jurídicos y éticos. Pero no se ocupan de cisnes negros, actitud que LeMerle –no Taled– estima apropiada. Primero, porque los recursos destinados a GRE son limitados y deben asignarse a mitigar riesgos de alta frecuencia o, en Estados Unidos, hacer frente a exigencias de la ley Sarbanes-Oxley.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
En segundo lugar, los riesgos de alta magnitud y baja frecuencia suelen derivar de fuentes demasiado numerosas y variadas para que la unidad GRE los identifique en pleno. En tercer término, la política interna y la cultura de muchas compañías grandes crean en forma no intencional “puntos ciegos” muy difíciles de penetrar empleando solamente herramientas GRE convencionales.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
Por ende, la mayoría de los equipos o departamentos GRE puede demostrar que ejecutivos y técnicos cubren las áreas más habituales en materia de regulaciones, ética, finanzas, contabilidad, seguridad, calidad y experiencia con clientes. Pero simplemente carecen de capacidad para detectar regularmente, también, rupturas de gran magnitud y baja frecuencia.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
Ello no significa que los cisnes negros deban ni puedan ignorarse. Una vez ubicados los riesgos potenciales en desmedro de la compañía, el <em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">management</em> superior ha de proteger a los accionistas vía un análisis en varios pasos, familiar a los ejecutivos del área GRE.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
<strong style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Mapa de la compañía.</strong> Su conformación la determinan factores como geografía, operaciones, composición de la cadena de abastecimiento. Ello involucra socios de canal y clientes. <br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
<strong style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Cisnes negros.</strong> Su clave reside en ubicar rupturas potenciales y compilar una lista de cisnes negros lo más amplia posible. Entran en liza posibles acontecimientos o desastres ambientales, económicos, políticos, sociales y tecnológicos. Acto seguido, el equipo GRE añadirá a esa nómina muchos más componentes que los normales en estas listas. Completada la tarea, los eventos se clasifican según sus efectos en el negocio.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
<strong style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Planes de contingencia.</strong> Comúnmente, el grupo de análisis genera sistemáticamente opciones mitigadoras para casos específicos. A ese propósito, busca opciones contingentes que encaren múltiples riesgos, grados de exposición y gastos de instrumentación.</p>
