Cómo afrontar un cisne negro

El concepto alude a acontecimientos ajenos a expectativas normales y que nadie hubiese podido anticipar; acarrean efectos extremos; y pese a la primera condición, la naturaleza humana lleva a fabricarles explicaciones post facto no siempre consistentes. Aun así, la gestión de riesgos busca identificar rupturas potenciales y/o riesgos de alta frecuencia.

<p>&nbsp;<span style="color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; ">&ldquo;El an&aacute;lisis de rupturas ayuda a evaluar los riesgos de eventuales cat&aacute;strofes&rdquo;, se&ntilde;ala Matthew LeMerle, analista de la consultor&iacute;a global Booz &amp; Co. &ldquo;Este tipo de desastres fue particularmente abundante en 2011, desde el&nbsp;</span><em style="color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">tsunami</em><span style="color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; ">&nbsp;con derrames nucleares en Jap&oacute;n hasta guerras civiles en el mundo &aacute;rabe&rdquo;.</span></p>
<p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 15px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; ">Estos acontecimientos son ejemplos de las rupturas definidas como &ldquo;cisnes negros&rdquo; por Nassim Nicholas Taleb en su ya cl&aacute;sico libro&nbsp;<em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Black Swans: Impact of the Highly Improbable</em>&nbsp;(2007).<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
Sean ambientales, econ&oacute;micos, pol&iacute;ticos, sociales o tecnol&oacute;gicos, los&nbsp;<em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">cisnes negros</em>son, como el ave, aislados e imposibles de predecir. No obstante, suelen ocurrir en cualquier parte y afectan a cualquiera. Algunos observadores argumentan que su frecuencia tiende a aumentar con el tiempo. Otros sostienen que las redes globales de comunicaci&oacute;n sencillamente han hecho que la gente sea hoy m&aacute;s consciente de estos oscuros fen&oacute;menos.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
De todas maneras, la internacionalizaci&oacute;n de los negocios torna factible que estas aves legendarias sean cada d&iacute;a m&aacute;s peligrosas para banqueros, empresarios, clientes, socios, personal, proveedores, activos, operaciones y accionistas. En la actualidad, una cat&aacute;strofe en determinado lugar (por ejemplo, Jap&oacute;n) puede afectar el resto del planeta v&iacute;a industrias, abastecimiento, transportes, tercerizaci&oacute;n, ventas, etc. Las interconexiones financieras, econ&oacute;micas y hasta geopol&iacute;ticas aseguran que cualquier onda recorra el mundo.</p>
<p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 15px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; color: rgb(85, 85, 85); font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; line-height: 16px; "><strong style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Gesti&oacute;n de riesgo</strong><br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
Por lo com&uacute;n, los grandes conglomerados se apoyan en la gesti&oacute;n de riesgos empresarios (GRE, en ingl&eacute;s ERM,&nbsp;<em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">enterprise risk management</em>). Un departamento espec&iacute;fico identifica rupturas potenciales, proyecta sus efectos m&aacute;s probables y desarrolla acciones preventivas para reducir la exposici&oacute;n. Tras los diversos y severos cisnes negros a partir de las torres gemelas (11 de septiembre de 2001) hasta el<em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">tsunami</em>&nbsp;japon&eacute;s en febrero de este a&ntilde;o, las &aacute;reas especializadas de grandes organizaciones se hallan mejor dotadas para encarar riesgos estrat&eacute;gicos, operativos, financieros, laborales, etc.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
En general, los equipos GRE centran la atenci&oacute;n en los riesgos m&aacute;s probables de encontrar. Por ejemplo, marcos regulatorios, problemas contables, jur&iacute;dicos y &eacute;ticos. Pero no se ocupan de cisnes negros, actitud que LeMerle &ndash;no Taled&ndash; estima apropiada. Primero, porque los recursos destinados a GRE son limitados y deben asignarse a mitigar riesgos de alta frecuencia o, en Estados Unidos, hacer frente a exigencias de la ley Sarbanes-Oxley.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
En segundo lugar, los riesgos de alta magnitud y baja frecuencia suelen derivar de fuentes demasiado numerosas y variadas para que la unidad GRE los identifique en pleno. En tercer t&eacute;rmino, la pol&iacute;tica interna y la cultura de muchas compa&ntilde;&iacute;as grandes crean en forma no intencional &ldquo;puntos ciegos&rdquo; muy dif&iacute;ciles de penetrar empleando solamente herramientas GRE convencionales.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
Por ende, la mayor&iacute;a de los equipos o departamentos GRE puede demostrar que ejecutivos y t&eacute;cnicos cubren las &aacute;reas m&aacute;s habituales en materia de regulaciones, &eacute;tica, finanzas, contabilidad, seguridad, calidad y experiencia con clientes. Pero simplemente carecen de capacidad para detectar regularmente, tambi&eacute;n, rupturas de gran magnitud y baja frecuencia.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
Ello no significa que los cisnes negros deban ni puedan ignorarse. Una vez ubicados los riesgos potenciales en desmedro de la compa&ntilde;&iacute;a, el&nbsp;<em style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">management</em>&nbsp;superior ha de proteger a los accionistas v&iacute;a un an&aacute;lisis en varios pasos, familiar a los ejecutivos del &aacute;rea GRE.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
<strong style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Mapa de la compa&ntilde;&iacute;a.</strong>&nbsp;Su conformaci&oacute;n la determinan factores como geograf&iacute;a, operaciones, composici&oacute;n de la cadena de abastecimiento. Ello involucra socios de canal y clientes.&nbsp;<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
<strong style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Cisnes negros.</strong>&nbsp;Su clave reside en ubicar rupturas potenciales y compilar una lista de cisnes negros lo m&aacute;s amplia posible. Entran en liza posibles acontecimientos o desastres ambientales, econ&oacute;micos, pol&iacute;ticos, sociales y tecnol&oacute;gicos. Acto seguido, el equipo GRE a&ntilde;adir&aacute; a esa n&oacute;mina muchos m&aacute;s componentes que los normales en estas listas. Completada la tarea, los eventos se clasifican seg&uacute;n sus efectos en el negocio.<br style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; " />
<strong style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Planes de contingencia.</strong>&nbsp;Com&uacute;nmente, el grupo de an&aacute;lisis genera sistem&aacute;ticamente opciones mitigadoras para casos espec&iacute;ficos. A ese prop&oacute;sito, busca opciones contingentes que encaren m&uacute;ltiples riesgos, grados de exposici&oacute;n y gastos de instrumentaci&oacute;n.</p>

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