Goldman Sachs prevé pérdidas financieras por US$ 1,2 billones
La segunda firma neoyorquina de valores estima que, en total, la crisis crediticia de Occidente alcanzará quebrantos por US$ 1,2 billones. De esa suma, 460.000 millones (casi 40%) recaerán en Wall Street.
En lo que Paul Samuelson, Nobel económico 1970, acaba de definir como “fruto de mercados tan ansiosos como desmemoriados”, bancos, agentes bursátiles, fondos de cibertura (derivados) e intervenciones gubernamentales se exponen a severos reveses o cosas peores.
Así sostiene un grupo de analistas de GS en un informe difundido el martes. Como siempre, hablan de “crisis global” pero, en realidad, afecta sólo a las principales economías occidentales. Japón, China, India, Brasil, Rusia y Levante siguen desacoplándose.
Sea como fuere, las pérdidas de aquel grupo son críticas, pues han llevado a una sequía crediticia que ni las rebajas de tasas básicas –en el caso de Estados Unidos- ni otros estímulos (por ejemplo, los tres megapaquetes multinacionales lanzados desde noviembre) logran revertir. “Los bancos se aferran a su capital y tratan de prestar lo menos posible”, señala el documento de GS.
Verbigracia, desde que se inició la ola de iliquidez ligada a las hipotecas usurarias, agosto de 2007, el sector financiero norteamericano acumula unos US$ 120.000 millones en créditos apalancados virtualmente incobrables. A su vez, las aseguradoras de bonos tienen 2,4 billones en cartera, en bvuena parte difíciles de recobrar.
Para no asustar al mercado, GS afirma “ver luz al final del túnel, pero es tanue y distante”. Entre los quebrantos asociados a préstamos apalancados, mala hipotecas representan casi la mitad de posiciones. En tanto, las hipotecas comerciales significan 15 a 20%. El resto abarca tarjetas de crédito –otra señal de un público endeudado más de los razonable- y préstamos a empresas.
En lo que Paul Samuelson, Nobel económico 1970, acaba de definir como “fruto de mercados tan ansiosos como desmemoriados”, bancos, agentes bursátiles, fondos de cibertura (derivados) e intervenciones gubernamentales se exponen a severos reveses o cosas peores.
Así sostiene un grupo de analistas de GS en un informe difundido el martes. Como siempre, hablan de “crisis global” pero, en realidad, afecta sólo a las principales economías occidentales. Japón, China, India, Brasil, Rusia y Levante siguen desacoplándose.
Sea como fuere, las pérdidas de aquel grupo son críticas, pues han llevado a una sequía crediticia que ni las rebajas de tasas básicas –en el caso de Estados Unidos- ni otros estímulos (por ejemplo, los tres megapaquetes multinacionales lanzados desde noviembre) logran revertir. “Los bancos se aferran a su capital y tratan de prestar lo menos posible”, señala el documento de GS.
Verbigracia, desde que se inició la ola de iliquidez ligada a las hipotecas usurarias, agosto de 2007, el sector financiero norteamericano acumula unos US$ 120.000 millones en créditos apalancados virtualmente incobrables. A su vez, las aseguradoras de bonos tienen 2,4 billones en cartera, en bvuena parte difíciles de recobrar.
Para no asustar al mercado, GS afirma “ver luz al final del túnel, pero es tanue y distante”. Entre los quebrantos asociados a préstamos apalancados, mala hipotecas representan casi la mitad de posiciones. En tanto, las hipotecas comerciales significan 15 a 20%. El resto abarca tarjetas de crédito –otra señal de un público endeudado más de los razonable- y préstamos a empresas.
