Nuevo canje de deuda pública
El monto total de la operación se estima en US$ 3.000 millones. Se emitirán bonos a cinco y once años de plazo. La operación figura entre los compromisos del blindaje financiero anunciado en diciembre último.
La exitosa colocación de Letes que logró el Gobierno (Ver” Volvió a bajar el financiamiento del Estado”) es un buen aliciente a la hora de buscar una nueva señal de apoyo en el mercado al proponer un canje de deuda por alrededor de US$ 3.000 millones, para títulos con vencimientos hasta 2007 por Bonte 2006 y Global 2012.
En realidad, el monto mínimo de la nueva emisión fue estipulado en US$ 750 millones por cada uno de los nuevos papeles, lo que hace a un total de US$ 1.500 millones, aunque Economía pretende rescatar como mínimo el doble de esa cifra.
Con las operaciones de canje el Gobierno busca reducir las amortizaciones de deuda en años de elevados vencimientos para transferirlas a períodos en los que las necesidades financieras son menores; hasta 2005, por ejemplo, deberá afrontar vencimientos por entre US$ 12.000 y US$ 15.000 millones.
El canje de deuda, según la Secretaría de Finanzas que encabeza Daniel Marx, es uno de los componentes del blindaje anunciado en diciembre último para evitar la cesación de pagos.
Según calificadoras de riesgo como Standard & Poor´s, Moody´s y Fitch Ibca, si la Argentina logra evitar la concentración de vencimientos con los canjes mejorará el perfil de su deuda y reducirá el índice de riesgo país.
El blindaje contempla canjes, en total, por más de US$ 7.000 millones, por montos mínimos de US$ 750 millones por cada uno de los nuevos bonos que se emitan.
Esta será la primera de las tres operaciones previstas para 2001, ya que también se contemplan una de títulos en euros y otra con los vencimientos de capital e intereses de bonos en poder de inversores institucionales argentinos, en especial de AFJP, compañías de seguro y fondos de inversión.
Los nuevos bonos que se colocarán hoy serán a cinco y 11 años de plazo y su capital se pagará en una cuota única a la fecha de su vencimiento.
La exitosa colocación de Letes que logró el Gobierno (Ver” Volvió a bajar el financiamiento del Estado”) es un buen aliciente a la hora de buscar una nueva señal de apoyo en el mercado al proponer un canje de deuda por alrededor de US$ 3.000 millones, para títulos con vencimientos hasta 2007 por Bonte 2006 y Global 2012.
En realidad, el monto mínimo de la nueva emisión fue estipulado en US$ 750 millones por cada uno de los nuevos papeles, lo que hace a un total de US$ 1.500 millones, aunque Economía pretende rescatar como mínimo el doble de esa cifra.
Con las operaciones de canje el Gobierno busca reducir las amortizaciones de deuda en años de elevados vencimientos para transferirlas a períodos en los que las necesidades financieras son menores; hasta 2005, por ejemplo, deberá afrontar vencimientos por entre US$ 12.000 y US$ 15.000 millones.
El canje de deuda, según la Secretaría de Finanzas que encabeza Daniel Marx, es uno de los componentes del blindaje anunciado en diciembre último para evitar la cesación de pagos.
Según calificadoras de riesgo como Standard & Poor´s, Moody´s y Fitch Ibca, si la Argentina logra evitar la concentración de vencimientos con los canjes mejorará el perfil de su deuda y reducirá el índice de riesgo país.
El blindaje contempla canjes, en total, por más de US$ 7.000 millones, por montos mínimos de US$ 750 millones por cada uno de los nuevos bonos que se emitan.
Esta será la primera de las tres operaciones previstas para 2001, ya que también se contemplan una de títulos en euros y otra con los vencimientos de capital e intereses de bonos en poder de inversores institucionales argentinos, en especial de AFJP, compañías de seguro y fondos de inversión.
Los nuevos bonos que se colocarán hoy serán a cinco y 11 años de plazo y su capital se pagará en una cuota única a la fecha de su vencimiento.
