Inversores estadounidenses mayores de 50 años muestran preocupación por ingresos en la jubilación

Janus Henderson Investors presentó en junio de 2025 los resultados de su 2025 Investor Survey – Retirement Income and Planning, centrada en inversores estadounidenses de 50 años o más con activos invertibles mínimos de US$ 250.000. El relevamiento incluyó a 1.504 participantes y evidenció que el 73% de los consultados expresó inquietud respecto del impacto de la volatilidad reciente del mercado sobre su capacidad para generar ingresos durante la jubilación.

El 50% de los encuestados indicó que revisa con mayor frecuencia sus cuentas de inversión tras los movimientos de mercado, vinculados a los anuncios arancelarios de abril. No obstante, el 36% de los inversores no realizó ningún cambio en respuesta a la inestabilidad de este año.

Estrategias y reacciones ante la volatilidad

Entre quienes sí adoptaron medidas, el 34% redujo gastos discrecionales, el 25% pospuso compras importantes y el 22% incrementó los aportes a su fondo de emergencia. Matt Sommer, Head of Specialist Consulting Group en Janus Henderson, afirmó: “La corrección de mercado de abril de 2025 fue un shock para muchos inversores, con el S &P 500 cayendo cerca de un 19% en un corto período. Pero quienes se mantuvieron en el rumbo fueron recompensados, ya que las acciones recuperaron sus pérdidas antes de fin de junio”.

El informe destaca que el 65% de los inversores cuenta con un asesor financiero integral. De estos, el 54% percibió un aumento en la comunicación durante los periodos de volatilidad, aunque el 18% aún no dispone de un plan de ingresos para la jubilación. La calificación promedio de recomendación para los asesores fue de 8,3 sobre 10.

Preferencias de flujo de caja e inversiones

Respecto de la gestión del flujo de caja, el 57% de los jubilados mantiene en efectivo al menos un año de gastos previstos. Sommer subrayó: “La tranquilidad es claramente prioritaria, como lo demuestra el hecho de que la mayoría de los encuestados mantiene en efectivo al menos un año de gastos”.

En cuanto a estrategias de inversión para ingresos jubilatorios, el 60% opta por acciones que pagan dividendos, el 54% elige rentas vitalicias (annuities) y el 44% invierte en mercados internacionales.

Cuentas múltiples y rol del asesor

El 89% de los inversores de alto patrimonio mantiene cuentas en varias instituciones financieras, aunque solo el 13% inició un proceso de consolidación y el 67% no lo considera necesario. Sobre este punto, Sommer indicó: “Para los jubilados, mantener cuentas de inversión en múltiples instituciones financieras suele dificultar el seguimiento de los flujos de ingresos y egresos. Este desafío genera una oportunidad para que los asesores financieros asuman un rol central, actuando como punto de referencia y coordinador entre todas las cuentas e instituciones”.

El análisis evidencia una preferencia por la diversificación y la liquidez, en un contexto donde la incertidumbre de los mercados refuerza la demanda de acompañamiento profesional.