Tyco y una extraña OPI
Dennis Kozlowski, CEO de Tyco International, canceló la subdivisión del grupo admitiendo que sería un error. No sin antes de que los accionistas perdieran US$ 41.000 millones por la pésima reacción del mercado a la propuesta.
Casi de inmediato, la empresa lanzaba una oferta pública inicial (OPI) de acciones por US$ 7.150 millones y generaba una dura puja entre intermediarios.
Durante los últimos días, los papeles habían caído 21%, mientras la firma reducía estimaciones de utilidades y depreciaba en libros Tyco, una red transoceánica de telecomunicaciones. El mayor proveedor mundial en sistemas de seguridad y fibra óptica submarina deberá despedir 7.000 personas, cerrar 24 instalaciones y consignar en el balance del actual trimestre el costo de esas medidas (US$ 3.300 millones).
En medio de esto, la unidad financiera del conglomerado (CIT Group) revolvió el avispero anunciando la OPI por US$ 7.150 millones… sin informar quién la timonearía. Amén de la crisis que atraviesa la modalidad OPI, nunca pasó que se lanzase una sin contratar, primero, al intermediario colocador.
Goldman Sachs –asesora principal de Tyco, no de CIT- se dispone a pelear el negocio con Crédit Suisse First Boston, JP Morgan Chase, Lehman Brothers y Salomon Smith Barney (o sea, Citigroup).
Casi de inmediato, la empresa lanzaba una oferta pública inicial (OPI) de acciones por US$ 7.150 millones y generaba una dura puja entre intermediarios.
Durante los últimos días, los papeles habían caído 21%, mientras la firma reducía estimaciones de utilidades y depreciaba en libros Tyco, una red transoceánica de telecomunicaciones. El mayor proveedor mundial en sistemas de seguridad y fibra óptica submarina deberá despedir 7.000 personas, cerrar 24 instalaciones y consignar en el balance del actual trimestre el costo de esas medidas (US$ 3.300 millones).
En medio de esto, la unidad financiera del conglomerado (CIT Group) revolvió el avispero anunciando la OPI por US$ 7.150 millones… sin informar quién la timonearía. Amén de la crisis que atraviesa la modalidad OPI, nunca pasó que se lanzase una sin contratar, primero, al intermediario colocador.
Goldman Sachs –asesora principal de Tyco, no de CIT- se dispone a pelear el negocio con Crédit Suisse First Boston, JP Morgan Chase, Lehman Brothers y Salomon Smith Barney (o sea, Citigroup).
