Bitfinex Securities revela cómo la tokenización abre el mercado de capitales en Latinoamérica

Bitfinex Securities, la plataforma de emisión y negociación de activos digitales tokenizados, dio a conocer su primer informe “Inclusión en el Mercado”, un análisis estratégico sobre los obstáculos que enfrentan empresas e inversionistas en los mercados de capitales tradicionales de Latinoamérica.

Según el informe, la principal barrera para una mayor participación en los mercados de capitales de la región es la “latencia de liquidez”, es decir, la asignación ineficiente de capital debido a protocolos y prácticas empresariales obsoletas. A esto se suman la concentración bancaria —cinco bancos controlan el 70% de las cuentas en los principales mercados—, comisiones elevadas que pueden alcanzar hasta el 17%, y una baja educación financiera. El estudio también señala la complejidad regulatoria, la escasa profundidad de mercado, altos costos iniciales de emisión y la inestabilidad macroeconómica y política como factores que limitan el flujo de capital y la innovación.

El informe detalla que, pese a contar con más de 600 millones de habitantes, la región tiene menos de 50 “unicornios”, en contraste con los más de 1.200 de Estados Unidos, que posee la mitad de la población. Además, menos del 2% de los colombianos invierte en bolsa y el 68% de los latinoamericanos carece de educación financiera formal. En países como Perú, los inversionistas minoristas llegan a pagar hasta 11 veces más en comisiones que los institucionales.

Frente a este panorama, el reporte destaca el potencial de la tokenización como solución concreta y disponible para superar estas barreras históricas. Jesse Knutson, Jefe de Operaciones en Bitfinex Securities, afirmó: “La tokenización representa la primera oportunidad genuina en generaciones para repensar las finanzas, eliminando las barreras que históricamente han limitado el acceso al capital para empresas e individuos, especialmente en economías emergentes. Al reducir drásticamente los costos de emisión y los tiempos de listado, y al habilitar mayor accesibilidad y flexibilidad, la tokenización no sólo impulsa eficiencias operativas, sino que también fomenta una conexión más directa entre emisores e inversionistas”.

El informe subraya que la tokenización permite reducir los costos de emisión a tarifas de éxito de entre 2% y 4%, frente al 7% promedio en los mercados tradicionales, y agilizar los listados a plazos de 60 a 90 días. Además, facilita la propiedad fraccionada de activos de alto valor y el trading 24/7, ampliando el acceso a la inversión. El documento también destaca los avances regulatorios en países como El Salvador, que legalizó activos tokenizados en 2023, y menciona progresos en Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Panamá y Perú.

Durante la presentación, Will Hernández, Business Development Manager para LatAm en Bitfinex, concluyó: “Empresas e inversionistas de todos los segmentos sociales en Latinoamérica tienen una oportunidad única de comprender y aprovechar el potencial revolucionario de Bitcoin y las criptomonedas. Los activos digitales ofrecen ventajas significativas para operaciones, pagos y acceso a comunidades desatendidas, además de oportunidades de inversión. Ser pioneros en este camino es estratégicamente necesario para el crecimiento a largo plazo; ignorarlo ya no es una opción”.

El informe de Bitfinex Securities sostiene que la tokenización es una herramienta clave para ampliar el acceso al capital en la región y reducir las barreras de entrada, extendiendo los beneficios del mercado a todos los segmentos de la sociedad.