Juan Pablo Grisolía, de EY: "Las finanzas embebidas están redefiniendo el rol del sistema financiero"

“Para capitalizar esta ventaja, deben rediseñar sus productos desde la experiencia del cliente, integrarse al ecosistema mediante APIs y explorar potenciales nuevos modelos como bancos-plataforma, finanzas embebidas, proveedores de servicios u otros. La clave está en entender que no tienen que hacerlo solos. En un contexto dinámico, urge colaborar y sumar capacidades. Los bancos integrales y líderes pueden enfocarse en algo más profundo: ayudar al cliente a mejorar su salud financiera, aprovechar sinergia entre segmentos individuos y empresas y ofrecer experiencias confiables y acompañarlo en sus momentos de vida/negocio”, considera Juan Pablo Grisolía, socio líder de Servicios Financieros EY Argentina, al ser consultado por las estrategias que deberían adoptar los bancos tradicionales para transformar la irrupción de billeteras digitales y

fintech

en una ventaja competitiva.

¿Cuál es su lectura sobre el avance de

open banking

y

open finance

en Argentina? ¿El sistema bancario tiene la madurez necesaria para este salto?

El decreto 253/2025 marca un hito en la creación del Sistema de Finanzas Abiertas, pero Argentina ya contaba con regulaciones previas como transferencias 3.0, interoperabilidad y DEBIN. Estas iniciativas muestran que el sistema bancario tiene una base sólida y capacidades técnicas para avanzar. Lo que se necesita ahora es una estrategia clara por parte del ecosistema y cada entidad. Cuatro conceptos serán clave para definir el modelo argentino:

• Arquitectura: ¿la gestión de consentimientos será centralizada o descentralizada?
• Estandarización: ¿los estándares técnicos serán regulados por el BCRA o autorregulados?
• Reciprocidad: ¿podrán participar todos los actores o solo los regulados?
• Obligatoriedad: ¿la participación será obligatoria, voluntaria o híbrida?

Open finance

avanza globalmente, con o sin regulación, impulsado por tecnología y demanda social. El cliente exigirá más control sobre sus datos y mejores servicios y los Gobiernos buscan más inclusión y competencia. Los bancos que capitalicen esta tendencia podrán redefinir su modelo, generar nuevas fuentes de ingresos y avanzar en inclusión financiera. El gran ganador será el usuario, con productos y servicios mucho más competitivos y personalizados.

Perspectivas promisorias

¿Qué perspectivas tiene sobre la evolución de las finanzas embebidas en Argentina? ¿Qué oportunidades y obstáculos identifica en su expansión?

Las finanzas embebidas están redefiniendo el rol del sistema financiero: ya no son un destino, sino un habilitador. El servicio aparece integrado en momentos clave, como contratar un seguro al comprar un pasaje, sin fricción ni intermediarios. En Argentina, esta tendencia ya se materializa en casos como:

• Apps energéticas que permiten pagar y acceder a beneficios.
• Soluciones farmacéuticas que gestionan ingresos, pagos y hasta inversiones.
• Plataformas agroindustriales que tokenizan activos físicos como granos y permiten acceder a servicios financieros sin canales tradicionales.
• Superapps que integran pagos, créditos, inversiones, seguros y comercio electrónico.

El potencial B2B es enorme. Las empresas pueden integrar servicios financieros en sus cadenas de valor, optimizar procesos y generar eficiencias. Esto abre oportunidades para que los bancos actúen como proveedores de infraestructura, datos y servicios. El sistema financiero puede expandirse hacia sectores no bancarios, generando nuevos puntos de contacto e impulsando la inclusión financiera. Los obstáculos incluyen modernizar sistemas heredados, invertir en ciberseguridad, redefinir el modelo comercial, alinear cultura organizacional y adaptarse a desafíos regulatorios e impositivos.

¿En qué punto se encuentra Argentina respecto a las finanzas verdes comparado con la región? ¿Qué condiciones se necesitan para acelerar su crecimiento?

Argentina está avanzando en finanzas verdes. BYMA canalizó más de US$ 2.000 millones en financiamiento sostenible en 2024, lanzó el Mercado Voluntario de Carbono, compensó el 100% de su huella de carbono y publicó una matriz de doble materialidad. El BCRA aprobó la Estrategia Nacional de Finanzas Sostenibles.

Para acelerar su crecimiento, se necesita regulación clara, incentivos económicos, capacidades tecnológicas para gestionar datos ambientales confiables y mayor articulación público-privada. Un motor clave está en la cultura organizacional: alinear sostenibilidad con estrategia de negocio permite evitar el

greenwashing

mediante métricas creíbles, auditorías externas y comunicación transparente.