Citigroup marcó un pésimo inicio de semana en Wall Street
Los paneles sintieron las malas noticias del todavía mayor conglomerado financiero privado del mundo. Goldman Sachs disparó una ola de ventas anticipando que, este trimestre y el siguiente, el banco mandará a pérdidas US$ 15.000 millones.
Naturalmente, esto se debe a que las crisis hipotecaria y de crédito distan de haberse agotado. Esto hizo que ahorristas, inversores e intermediarios se sacasen de encima papeles del sector financiero. También pesó la baja de utilidades 2006/7 en el grupo Löwe’s Companies, segunda firma norteamericana dedicada al mantenimiento y mejora del hogar.
Como si eso fuera poco, trascendió que Freddie Mac –firma inmobiliaria paraestatal- perderá tres a cinco mil millones adicionales por malas hipotecas. Las acciones de Citigroup llegaron a ceder 5%. Tras llegar a cerca de -2%, los principales paneles cierran perdiendo 1,66% (Dow Jones 30), 1,75% (Standard&Poor’s 500) y 1,66% (Nasdaq compuesto). Crece el pesimismo sobre los bancos grandes. Entretanto, el euro sigue en US$ 1,466 y los crudos tejanos intermedios marcan US$ 94,20.
El trasfondo de los mercados especulativos es claro, aunque obscuro: semanas después de que los mayores bancos occidentales empezaran a anunciar pérdidas contables –originadas en malas hipotecas o desfinanciamiento de compras apalancadas-, cunde el temor a nuevos quebrantos. Por ejemplo, se cree que Union des Banques Suisses afrontará depreciación de activos por más de US$ 7.000 millones este mismo trimestre. Entretanto, firmas de valores como Merrill Lynch, han devaluado obligaciones de deuda colateralizada (ODC) en mayor grado q ue los propios bancos.
Algunos expertos sospechan que, además de Citi, UBS y otros acabarán contabilizando más quebrantos de los ya declarados o estimados. Por otra parte, la complejidad de valores y paquetes involucrados, los criterios evaluatorios y la no inclusión en libros de vehículos de inversión estructurada (VIE) impiden a operadores e inversores apreciar la amplitud de los riesgos subyacentes.
Naturalmente, esto se debe a que las crisis hipotecaria y de crédito distan de haberse agotado. Esto hizo que ahorristas, inversores e intermediarios se sacasen de encima papeles del sector financiero. También pesó la baja de utilidades 2006/7 en el grupo Löwe’s Companies, segunda firma norteamericana dedicada al mantenimiento y mejora del hogar.
Como si eso fuera poco, trascendió que Freddie Mac –firma inmobiliaria paraestatal- perderá tres a cinco mil millones adicionales por malas hipotecas. Las acciones de Citigroup llegaron a ceder 5%. Tras llegar a cerca de -2%, los principales paneles cierran perdiendo 1,66% (Dow Jones 30), 1,75% (Standard&Poor’s 500) y 1,66% (Nasdaq compuesto). Crece el pesimismo sobre los bancos grandes. Entretanto, el euro sigue en US$ 1,466 y los crudos tejanos intermedios marcan US$ 94,20.
El trasfondo de los mercados especulativos es claro, aunque obscuro: semanas después de que los mayores bancos occidentales empezaran a anunciar pérdidas contables –originadas en malas hipotecas o desfinanciamiento de compras apalancadas-, cunde el temor a nuevos quebrantos. Por ejemplo, se cree que Union des Banques Suisses afrontará depreciación de activos por más de US$ 7.000 millones este mismo trimestre. Entretanto, firmas de valores como Merrill Lynch, han devaluado obligaciones de deuda colateralizada (ODC) en mayor grado q ue los propios bancos.
Algunos expertos sospechan que, además de Citi, UBS y otros acabarán contabilizando más quebrantos de los ya declarados o estimados. Por otra parte, la complejidad de valores y paquetes involucrados, los criterios evaluatorios y la no inclusión en libros de vehículos de inversión estructurada (VIE) impiden a operadores e inversores apreciar la amplitud de los riesgos subyacentes.
