Las inversiones sumaron un total de US$ 37.900 millones de inversión (US$ 120 mil mil millones en 2018) en 962 transacciones realizadas durante el primer semestre del año a través de capitales de riesgo, privados de inversión, y fusiones y adquisiciones. La compra de la argentina Prisma Medios de Pago por parte de Advent International por US$ 725 millones, fue una de las principales transacciones de fintech en las Américas.
La inversión en fintech globales se redujo durante el primer semestre de 2019 alcanzando los US$ 37.9 mil millones de dólares en un total de 962 transacciones. La tendencia a la baja reflejada durante la primera mitad de 2019 muestra el repliegue de las mega transacciones respecto del 2018, según destaca el informe semestral de KPMG Pulse of Fintech H1´19, sobre tendencias globales de inversión en fintech publicado por KPMG.
A la fecha, las grandes fusiones y adquisiciones representaron las principales transacciones en 2019, entre las que se incluyen las compras de Dun & Bradstreet en Estados Unidos por US$ 6.900 millones, Concardis en Alemania por US$ 6 mil millones, y eFront en Francia por US$ 1.300 millones. Se espera que, próximamente, se cierren otros grandes acuerdos como la adquisición de Worldpay por parte de Fidelity (US$ 43 mil millones), la compra de First Data por parte de Fiserv (US$ 22 mil millones), y la fusión de Global Payments con Total System Services (US$ 21.500 millones).
Cada vez son más los países que comienzan a ser atractivos para el financiamiento en fintech. Durante este primer semestre se realizaron importantes transacciones en Francia, Argentina, Canadá, China, Alemania y Estados Unidos. Es precisamente tal diversidad de jurisdicciones lo que ayudó a que la inversión se mantenga relativamente fuerte, a pesar de que no se realizaron transacciones de gran envergadura. Los inversores en fintech continúan enfocados en un pequeño número de grandes transacciones, algo similar a lo que ocurre entre las tendencias de inversión que se ven a nivel más general.
“La introducción de la banca abierta surge como un importante impulsor de inversiones en fintech, junto a las oportunidades presentadas por tecnologías como el aprendizaje de máquinas y la inteligencia artificial“, afirma Ian Pollari, Global Fintech Co-Leader, de KPMG International. “Estamos presenciando el crecimiento de sectores como el wealthtech y el proptech, además de la creciente participación de las grandes compañías tecnológicas que buscan aprovechar toda la información del cliente con la que cuentan, a fin de expandir su alcance en los servicios financieros”, agregó.
Por su parte, Fernando Quiroga Lafargue, socio de Servicios Financieros de KPMG Argentina, “en relación a la situación local considera que el espacio de crecimiento potencial de la actividad fintech es integralmente amplio. Si bien el marco de coyuntura económica financiera local puede tener ciclos especialmente complejos, la situación de base es propicia en cuanto a una sub-utilización de servicios financieros por parte de gran parte de la población. Más allá de alguna transacción reciente de alta significación económica, los inversores tienen foco en la industria en general y esto motiva a las compañías a diferenciarse por su solidez, innovación tecnológica y evolución para captar mejor las necesidades del cliente.”
Aspectos destacados de 2019
- La inversión global en fintech fue menor a la del año anterior (US$ 120 mil millones en 2018, contra US$ 37.900 millones para mediados de 2019). Es probable que tal disminución sea meramente temporaria a juzgar por las grandes operaciones de fusiones y adquisiciones que se avecinan.
- La inversión en participación corporativa, que llegó a una cifra sorprendente de US$ 25.300 millones en 2018, apenas alcanzó los US$ 4.750 millones durante el primer semestre de 2019, afectada por la pausa que se tomaron las empresas en términos de inversión en grandes transacciones.
- Las firmas de inversión de capitales privados mantuvieron el intenso ritmo de inversión establecido en 2018, impulsado por la continua maduración del sector fintech y las resultantes oportunidades de inversión en los líderes de la categoría. La inversión global de capitales privados superó los US$ 1.900 millones durante el primer semestre del año.
Sin embargo, tras un año récord en términos de volumen y valor, la inversión general en fintech continuó siendo fuerte en Estados Unidos durante el primer semestre alcanzando los US$ 18.300 millones en 470 transacciones, favorecidas, principalmente, por un fuerte primer trimestre del año.
