Crédito embebido: Paymentology y Un Dos Tres describen su avance en América Latina

El crédito embebido gana terreno en América Latina como una modalidad que se activa en el momento exacto de la transacción e integra el financiamiento dentro de la experiencia de pago. El enfoque apunta a reducir fricción en operaciones cotidianas y a ampliar el acceso a servicios financieros para consumidores y empresas, a partir de decisiones crediticias contextualizadas y en tiempo real.

El avance ocurre en paralelo a un cambio en los medios de pago. Según PCMI, el uso de efectivo en Latinoamérica pasó de representar el 57% del gasto de consumo en 2022 al 37% en la actualidad. En ese escenario, el crédito contextual se presenta como una “capa” que busca aportar liquidez inmediata, facilitar pagos esenciales y fortalecer la construcción de historial dentro de la experiencia cotidiana.

Alejandro del Río, director regional para Latinoamérica de Paymentology, vinculó esta evolución con un giro en los criterios de evaluación. “Durante décadas, la evaluación crediticia miró hacia atrás para decidir el futuro de una persona”, dijo Del Río, director regional para Latinoamérica de Paymentology. El directivo planteó que el cambio se orienta hacia decisiones basadas en datos transaccionales y tomadas en tiempo real, con el crédito integrado al flujo de pago.

La dinámica del crédito embebido se apoya en capacidades tecnológicas que, en conjunto, modifican la arquitectura financiera regional. Una de ellas es el *scoring* transaccional en tiempo real, que toma decisiones a partir del comportamiento inmediato y de la naturaleza específica del pago: pagar electricidad no implica el mismo riesgo que financiar un lujo, y el análisis no se limita al historial crediticio tradicional. Otra es la integración directa en el *checkout*, para que el crédito aparezca cuando se lo necesita, por ejemplo ante un pago rechazado por fondos insuficientes, con el objetivo de evitar fricción y reducir el abandono.

El modelo también incorpora personalización impulsada por datos e inteligencia artificial, mediante el análisis de grandes volúmenes de información para ofrecer condiciones ajustadas al perfil y a la situación puntual del usuario. A la vez, requiere una infraestructura resiliente y multicapa, con integración con múltiples adquirentes y sistemas de monitoreo en tiempo real para garantizar continuidad operativa y confianza.

Además del acceso inmediato, el esquema incluye la construcción progresiva de historial financiero: cada transacción y cada pago puntual fortalecen la inclusión dentro de la economía formal. En esa línea, el crédito deja de entenderse solo como un mecanismo para financiar compras y se posiciona como una herramienta que puede aportar estabilidad financiera, con usos vinculados a servicios esenciales, transporte o imprevistos.

“El crédito digital o crédito instantáneo no es solo un facilitador de compra”, dijo Arpit Gupta, cofundador de Un Dos Tres.