GEC: US$ 20.000 millones en bonos para pequeños inversores
General Electric Capital planea colocar hasta US$ 20.000 millones en bonos orientados a inversores individuales. Será la primera oferta pública inicial (OPI) de esta clase por parte de una compañía que tiene máxima calificación crediticia.
La división financiera de GE, ya una de las mayores colocadoras en el mercado
de bonos privados, se lanza a vender deuda en certificados de mil dólares
a través de InterNotes. Este programa es empleado por firmas como CIT Group
o Dow Chemical y se dirige a público que, hasta ahora, sólo
podía adquirir bonos vía fondos mutuales.
General Electric, cuyos negocios incluyen aparatos domésticos, motores
de aviación, lamparitas y tarjetas de crédito, tiene en circulación
casi US$ 160.000 millones en deuda (letras, bonos), mayormente a través
de GEC. En general, este tipo de corporaciones coloca papeles entre inversores
institucionales y por montos mínimos unitarios de cinco a 25 millones.
Las notas ya emitidas por GEC vencen en 2012 y pagan 6% anual, es decir 115 puntos
básicos sobre sus equivalentes de Tesorería. Las del nuevo plan,
estiman los expertos, quizás ofrezcan de 75 a 80 puntos básicos
extra, también a diez años. Naturalmente, eso es factible porque
Moody´s y Standard&Poor´s han confirmado que GE es AAA en calificación
y porque la propia firma se ha comprometido a reducir hasta US$ 17.000 millones
su exposición crediticia de ahora a 2005. Wall Street espera que GE tenga
émulos. La categoría AAA, en efecto, abarca American International
Group, Automatic Data Processing, Berkshire Hathaway, Exxon Mobil, Johnson
& Johnson, Merck & Co., Pfizer y United Parcel Service.
La división financiera de GE, ya una de las mayores colocadoras en el mercado
de bonos privados, se lanza a vender deuda en certificados de mil dólares
a través de InterNotes. Este programa es empleado por firmas como CIT Group
o Dow Chemical y se dirige a público que, hasta ahora, sólo
podía adquirir bonos vía fondos mutuales.
General Electric, cuyos negocios incluyen aparatos domésticos, motores
de aviación, lamparitas y tarjetas de crédito, tiene en circulación
casi US$ 160.000 millones en deuda (letras, bonos), mayormente a través
de GEC. En general, este tipo de corporaciones coloca papeles entre inversores
institucionales y por montos mínimos unitarios de cinco a 25 millones.
Las notas ya emitidas por GEC vencen en 2012 y pagan 6% anual, es decir 115 puntos
básicos sobre sus equivalentes de Tesorería. Las del nuevo plan,
estiman los expertos, quizás ofrezcan de 75 a 80 puntos básicos
extra, también a diez años. Naturalmente, eso es factible porque
Moody´s y Standard&Poor´s han confirmado que GE es AAA en calificación
y porque la propia firma se ha comprometido a reducir hasta US$ 17.000 millones
su exposición crediticia de ahora a 2005. Wall Street espera que GE tenga
émulos. La categoría AAA, en efecto, abarca American International
Group, Automatic Data Processing, Berkshire Hathaway, Exxon Mobil, Johnson
& Johnson, Merck & Co., Pfizer y United Parcel Service.
