Mesabi Metallics vende 50% de sus regalías por US$ 265 millones a TMCR

Mesabi Metallics Company LLC acordó la venta del 50% de sus derechos de regalía a The Metals Royalty Company Inc. (TMCR) por una contraprestación total de US$ 265 millones. La transacción implica una valoración de más de US$ 500 millones para la plataforma de regalías de la compañía y se enmarca en el desarrollo de su proyecto de mineral de hierro de grado de reducción directa (DR, por sus siglas en inglés) en Nashwauk, Minnesota.

La operación se completará en dos tramos iguales de US$ 132,5 millones cada uno. El primer tramo cerró el 1 de junio de 2026, mientras que el cierre del segundo tramo se prevé para los próximos 60 días. Mesabi Metallics definió que la mayor parte de los fondos obtenidos se destinará al crecimiento futuro de la empresa.

El acuerdo se vincula con la mina de mineral de hierro de grado DR, junto con una planta de enriquecimiento y una planta de pellets en Minnesota. La puesta en marcha del complejo está prevista para el tercer trimestre de 2026. Una vez operativo, el proyecto apunta a convertir a Mesabi Metallics en uno de los únicos productores nacionales significativos de pellets comerciales de mineral de hierro de grado de reducción directa en Norteamérica.

Los pellets de reducción directa se utilizan como insumo para la fabricación de acero en hornos de arco eléctrico. En la actualidad, Estados Unidos depende en gran medida de importaciones de Brasil y otros países para el abastecimiento de ese material. En ese marco, la producción de Mesabi Metallics se orienta a aportar suministro doméstico y a brindar apoyo a sectores mencionados como infraestructura, automotriz, construcción naval, defensa y energía.

La compañía señaló que, al momento de su puesta en marcha, se ubicará entre los productores de mineral de hierro de menor costo a nivel mundial. Esa ventaja se atribuye al grado y escala del cuerpo mineralizado, la infraestructura de procesamiento y la ubicación en el centro del medio oeste de Estados Unidos.

La transacción se realiza tras el anuncio de compromisos de financiamiento por más de US$ 670 millones, que incluyen US$ 520 millones de Breakwall Capital y US$ 150 millones de Macquarie Group. Además, Mesabi Metallics recibió una indicación de apoyo del Banco de Exportación e Importación de los Estados Unidos (EXIM) por hasta US$ 10.000 millones.

“La inversión de TMCR representa una sólida validación por parte de terceros acerca de la calidad e importancia estratégica de Mesabi”, dijo Artem Matyushok, miembro del consejo de administración de Mesabi Metallics. “Mesabi Metallics representa uno de los proyectos mineros en desarrollo de mayor importancia estratégica en Norteamérica”, dijo Brian Paes-Braga, fundador, presidente y director ejecutivo de TMCR.

Scotiabank actuó como asesor financiero exclusivo de Mesabi Metallics y sus filiales en relación con la transacción.