Obligaciones de deuda colateralizadas: US$ 1,2 billones sindicados como tóxicos
Inversores e intermediarios arriesgan perder hasta 90% de sus colocaciones en un segmento cuyo volumen orilla US$ 1,2 billones. Atado al crédito privado, quiebras como la de Lehman Brothers actúan de detonantes con retardo vía caídas bursátiles.
Los quebrantos entre bancos, aseguradoras y fondo de mercado monetario amenazan con una ola de liquidaciones o depreciaciones más grande que los US$ 660.000 millones acumulados, en pérdidas por malas hipotecas, hasta fin de septiembre. También forzarán a los prestamistas a congelar más reservas, pues esos US$ 1,2 billones se agregan a rescates de entidades financieras por unos tres billones. Así señala Barclay’s Capital (Londres, Nueva York).
<p> </p>
<p>El colapso de Lehman Brothers, Washington Mutual y tres bancos islandeses, hizo que algunos prestamistas redujesen 88% un grupo de ”ODC sintéticos”. Entretanto, ODC que reúne títulos respaldados en activos siguen castigando a instituciones como Union des Banques Suisses o Citigroup. Algunos paquetes sintéticos se cotizan en apenas 10% del valor nominal. </p>
<p>Eso lleva a nuevos ceses de pagos y, por supuesto, a la certeza de un horizonte recesivo –o depresivo- en algunas economías occidentales. De ahí que este miércoles 22 fuese duro para las bolsas. Temprano, en Asia oriental/sudoriental hubo pérdidas en Tokio (6,79%), Seúl (6%), Hong Kong (5,15%) y Singapur (5,19%). Después, retrocedieron Londres, Fráncfort (4,46% cada una) y el DJ Europa 50 (5,18%). Finalmente, cayeron el Dow Jones 30 (5,69%), el Standard&Poor’s 500 (6,1%) y el Nasdaq compuesto (4,77%). San Pablo cedió más de 10%.</p>
