Latinoamérica y Asia Pacífico son las dos regiones más atractivas para que los jugadores globales se expandan, debido al mayor potencial de mercado y a las regulaciones sobre cripto relativamente más progresivas y seguras.
Bitget, Foresight Ventures y BCG prevén que las bolsas de criptoactivos desempeñen un papel clave para permitir la transformación de la Web3.
El nivel de adopción de criptoactivos está cerca del de Internet en 1998. Si bien es difícil de predecir, si continúa la línea de tendencia de adopción de criptoactivos, el número total de usuarios de criptoactivos podría alcanzar los mil millones para 2030.
“¿Qué les depara el futuro a las bolsas de criptoactivos (Crypto Exchanges)?” es el título del primer reporte en profundidad que han publicado sobre esta industria conjuntamente Boston Consulting Group (BCG), Bitget y Foresight Ventures.
Este se sumerge en el panorama competitivo de las bolsas de criptoactivos, revela las principales tendencias de desarrollo en los mercados y su papel en la habilitación de la economía Web3.
Además, el reporte comparte algunas ideas sobre cómo navegar por el espacio de criptoactivos durante un mercado a la baja.
Este informe ofrece un análisis del entorno de desarrollo de las Crypto Exchanges desde diferentes puntos de vista, como el floreciente mercado de derivados, el impulso del rápido crecimiento del volumen de operaciones, los impactos de la regulación y las aplicaciones innovadoras. El estudio también aporta una visión de futuro sobre el panorama competitivo final, así como perspectivas sobre las vías de crecimiento para las Crypto Exchanges.
“A pesar de las recientes turbulencias en el mercado, se espera que los criptoactivos sigan teniendo oportunidades de crecimiento en los próximos años”, señala Julián Herman, managing director de BCG Platinion. “Según las conclusiones de este reporte, el volumen de operaciones todavía tiene un gran margen de crecimiento. Latinoamérica y Asia Pacífico siguen siendo las dos regiones más atractivas para la expansión de actores globales, por dos motivos principales: el potencial del mercado y el creciente desarrollo y sofisticación de los marcos regulatorios”, añade.
Panorama general de la criptoindustria
El reporte de BCG, Bitget y Foresight Ventures destaca que se ha producido un fuerte crecimiento de la criptoindustria en general y un aumento de la adopción mundial. Algunas ideas que resalta:
- A pesar de las recientes interrupciones del criptomercado, el reporte insiste en que la criptoeconomía llegó para quedarse.
- El volumen de operaciones criptográficas centralizadas a nivel mundial fue de US$54 billones en 2021.
- Lo cripto está todavía al comienzo de la curva de adopción:
En cuanto al valor: solo el 0,3 % de la riqueza individual se mantiene actualmente en
- criptoactivos, en contraste con el 25% que se mantiene en acciones.
- En cuanto al volumen: el nivel de adopción de criptoactivos está cerca del de Internet en 1998. Si bien es difícil de predecir, si continúa la línea de tendencia de adopción de criptoactivos, el número total de usuarios de criptoactivos podría alcanzar los mil millones para 2030.
Principales tendencias macro
El informe apunta tres tendencias macro que afectan al crecimiento de las Cripto Exchanges o bolsas de criptoactivos.
- Sofisticación del mercado con mayor participación institucional:
- El volumen trimestral de trading al contado (spot trading) a nivel global se multiplicó por siete en dos años, llegando a US$ 3,2 billones el primer trimestre de 2022, y en el mismo periodo el comercio de derivados criptográficos se multiplicó por doce llegando a US$ 6,3 billones.
- Los inversionistas institucionales se sienten atraídos por la negociación de derivados, principalmente debido a la flexibilidad para aplicar estrategias comerciales, mayor eficiencia de capital, mejor gestión de riesgos y eficiencia fiscal.
- Rápido desarrollo de aplicaciones Web3 que conducen al aumento del volumen comercial:
- Las aplicaciones Web3, que aprovechan la tecnología blockchain, aumentan la utilidad de las criptoactivos en las aplicaciones de la vida real. El número de apps aumentó desde cerca de 800 en 2017 a alrededor de 10.000 en 2022.
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- Los Cripto Exchanges son clave para habilitar el ecosistema Web3 porque proporcionan liquidez. En algunos casos, los exchanges centralizados también pueden entregar infraestructura para la custodia de criptoactivos a través de carteras de custodia.
- Para ilustrar el surgimiento de Web3, más del 70% del aumento del volumen de transacciones al contado entre 2020 y 2021 fue impulsado por tokens que no son Bitcoins y Ethereum.
3. Los mercados emergentes lideran el camino en la adopción de cripto:
- Los mercados emergentes y los países de Asia Pacífico representaron un tercio de los volúmenes globales de negociación al contado y alrededor del 40% de los volúmenes globales de negociación de derivados en 2021.
- El volumen de spot trading en Oriente Medio, Latinoamérica y Asia Pacífico aumentó del 26 % en enero de 2021 al 32 % en diciembre de 2021. La participación del volumen de derivados en la misma región aumentó del 39% al 42%.
- La penetración de los criptoactivos en algunos mercados emergentes ya es mayor que en los países desarrollados. Por ejemplo, la penetración de los criptoactivos en Nigeria supera el 40 %, un porcentaje que es incluso más que la penetración de la banca tradicional en el país.
- Latinoamérica y Asia Pacífico son las dos regiones más atractivas para que los jugadores globales se expandan, debido al mayor potencial de mercado y a que sus regulaciones sobre cripto son relativamente progresivas y seguras.
- Algunos casos de uso en países emergentes pueden ir más allá de ser un activo invertible y podrían abarcar desde remesas hasta pagos respaldados por criptoactivos como una alternativa más económica a la infraestructura financiera tradicional.
- El futuro del trabajo coordinado por organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) desbloqueará nuevos casos de uso de colaboración.
