Inversión en capital de riesgo: creció a lo global y lo regional

Esta es una de las principales conclusiones del informe “Venture Pulse Q4-2021” de KPMG, que destaca las principales tendencias, desafíos y oportunidades que enfrenta este mercado.

América del Sur cerró su mejor año. Las dos últimas ediciones del informe Venture Pulse de KPMG brindan un análisis pormenorizado de esta actividad de financiamiento durante la segunda mitad de 2021 (tercer y cuarto trimestre), destacando las tendencias y los principales puntos de atracción para los inversionistas. Para el último trimestre del año la inversión en capital de riesgo en el mundo superó los US$ 171.000 millones y cerró el año con un crecimiento del 94%. El documento es una herramienta fundamental para entender el comportamiento de los inversionistas de este mercado, como así también para identificar cuáles son las tendencias a tener en cuenta a futuro. Todas las regiones del mundo traccionaron fondos significativos durante la segunda mitad de 2021, siendo el continente americano el de mayor ponderación en el agregado global.

Papel de inversionistas no tradicionales

La inversión en capitales de riesgo está creciendo a tasas cada vez mayores debido, en gran parte, a la creciente participación de inversionistas no tradicionales pero, también, por el mayor número de empresas de capital de riesgo, fondos de cobertura, fondos mutuos y fondos de pensiones. El interés por tecnologías limpias y ESG dio un gran salto en la segunda mitad de 2021. Algunos ejemplos destacables fueron:

• Rivian, vehículos eléctricos, recaudó US$ 2.500 millones en el Q3.
• Generate (infraestructura de energía alternativa), sumó US$ 2.000 millones en el Q3.

• Svolt (almacenamiento de energía) captó US$ 1.500 millones en el Q3.
• Redwood Materials (reciclaje de baterías), que captó US$ 700 millones también el Q3.
• Commonwealth Fusion Systems (cleantech), que recaudó US$ 1.800 millones en el Q4.

América crece

Después de dos trimestres récord consecutivos, la inversión en capitales riesgo alcanzó nuevos máximos en la región de las Américas en la segunda mitad de 2021. Las empresas respaldadas por esta fuente de financiamiento recaudaron US$ 94 mil millones durante el Q3 y US$ 95 mil millones durante el Q4. Asimismo, la región ha sido testigo durante 2021 de nuevos unicornios, los que también han acelerado su frecuencia en América Latina en los últimos trimestres, especialmente en América del Sur. Algunos ejemplos:

• Rappi, con sede en Colombia, y Tiendanube, con sede en Argentina, recaudaron rondas de más de US$ 500 millones cada una en el Q3.
• En Brasil, Nubank lideró el camino en la región con una operación mayor a los 1.000 millones de dólares en el Q3.
• Asimismo, otras empresas con sede en Brasil captaron cuantiosos fondos de más de $ 100 millones durante el Q3, entre éstas Nuvemshop, Quinto Andar, Mercado Bitcoin, Kovi, Unico, y Cora.