TPG, KKR: US$ 7.550 millones compran Seagate Technology
Los fondos Texas Pacific Group y Kohlberg Kravis Roberts, expertos en compras apalancadas es decir, sin arriesgar capital propio-, arman la segunda en un decenio para Seagate Technology, fabricante de disqueteras rígidas. Así trascendió este viernes.
<p>Ambas extrabursátiles consideran ofrecer alrededor de dieciséis dólares por acción, o sea un total de US$ 7.550 millones. Por lo menos hasta hoy, las negociaciones eran un secreto, pero la agencia Bloomberg lo rompió gracias a dos filtraciones, una en cada eventual adquirente.<br />
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TPG y KKR contemplan aportar unos US$ 4.000 millones en títulos nuevos y buscar el resto –que no es poco- entre otras firmas dedicadas a compras apalancadas. Se sabe que por menos una, Bain Capital, está interesada en asociarse al negocio, según una tercera infidencia.<br />
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En realidad, Seagate había admitido el jueves hallarse en conversaciones con dos o tres fondos extrabursátiles, pero sin identificarlos. Tras cerrarse ayer las cotizaciones en Wall Street, el papel saltó 22% en el mercado electrónico continuo. El mismo día, se había enfriado una propuesta de fusión con Silver Lake, por lo cual urgía encontrar otros interesados.<br />
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“Esta adquisición sacudirá al sector centrado en almacenamiento de datos y, probablemente, provoque una ola de operaciones similares. Sucede –señala Mizuho Asset Management, consultoría japonesa con una cartera de US$ 35.000 millones- que el auge de teléfonos inteligentes y minicomputadoras tipo tableta genera un desplazamiento de paradigmas. Compañías que sólo fabrican productos afines a PC o servidores temen perder ganancias en el futuro y deben enfocarse en otros rubros”. <br />
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Ello explica que Western Digital, segunda luego de Seagate en materia de disqueteras rígidas, atraiga también potenciales adquirentes. Por eso, su acción subía 9,2% en la apertura del viernes. Morgan Stanley y Perella Weinberg Partners serán asesores financieros de la operación, otro “secreto” que Seagate no quiere comentar.<br />
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Por su parte, los fondos extrabursátiles dependientes de compras apalancadas vienen esforzándose en recobrar el terreno perdido durante la crisis sistémica 2007/09. A mediados de 2007, en efecto, se hizo trizas el mayor auge histórico de ese negocio, cifrado en tomar empresas emitiendo deuda sobre ellas y después revenderlas con utilidades.</p>
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