Telecom Argentina presentó su plan de reestructuración de deuda
La empresa de telecomunicaciones ofreció pagos en efectivo y nuevos bonos a largo plazo, entre otras alternativas, para hacer frente a la deuda de US$2.627 millones que mantiene en cesación de pagos desde el año 2002.
Telecom propuso implementar su propuesta a través de un Acuerdo
Preventivo Extrajudicial (APE) regido por la ley argentina. El procedimiento consiste en un acuerdo de reestructuración privado entre un deudor y una mayoría de acreedores, que posean por lo menos dos tercios del capital pendiente de pago y de los intereses contractuales devengados.
Este pacto debe ser presentado ante el correspondiente tribunal comercial para la homologación judicial y una vez que el es homologado por el juez interviniente, es obligatorio para la totalidad de los acreedores.
El acuerdo presenta tres opciones: una combinación de monto de capital de obligaciones negociables a tasa variable con vencimiento en 2008; un monto de capital en obligaciones negociables estructuradas tipo “step up” con vencimiento en 2014; y un monto de capital en obligaciones negociables de pago en especie con vencimiento en 2017.
En el documento emitido por la compañía, el CEO de Telecom, Carlos Fuentes, asegura que “habiendo evaluado los comentarios de nuestros principales acreedores ante la propuesta que presentáramos el año pasado, hemos reformulado sus términos con el objeto de acercarla a los intereses de la mayoría de ellos”.
Y agrega: “Creemos que la propuesta es lo suficientemente prudente como para garantizar la sustentabilidad del negocio en el mediano plazo”. “Sus términos evidencian el compromiso de Telecom en honrar su deuda”.
En junio de 2003, Telecom Argentina recompró parte de su pasivo (US$289 millones) con una reducción de capital de 45%.
Actualmente, Telecom Argentina es controlada por Telecom Italia, asociada con el grupo local “W”, de la familia Werthein, que adquirió la porción de la compañía que pertenecía a France Telecom.
Telecom propuso implementar su propuesta a través de un Acuerdo
Preventivo Extrajudicial (APE) regido por la ley argentina. El procedimiento consiste en un acuerdo de reestructuración privado entre un deudor y una mayoría de acreedores, que posean por lo menos dos tercios del capital pendiente de pago y de los intereses contractuales devengados.
Este pacto debe ser presentado ante el correspondiente tribunal comercial para la homologación judicial y una vez que el es homologado por el juez interviniente, es obligatorio para la totalidad de los acreedores.
El acuerdo presenta tres opciones: una combinación de monto de capital de obligaciones negociables a tasa variable con vencimiento en 2008; un monto de capital en obligaciones negociables estructuradas tipo “step up” con vencimiento en 2014; y un monto de capital en obligaciones negociables de pago en especie con vencimiento en 2017.
En el documento emitido por la compañía, el CEO de Telecom, Carlos Fuentes, asegura que “habiendo evaluado los comentarios de nuestros principales acreedores ante la propuesta que presentáramos el año pasado, hemos reformulado sus términos con el objeto de acercarla a los intereses de la mayoría de ellos”.
Y agrega: “Creemos que la propuesta es lo suficientemente prudente como para garantizar la sustentabilidad del negocio en el mediano plazo”. “Sus términos evidencian el compromiso de Telecom en honrar su deuda”.
En junio de 2003, Telecom Argentina recompró parte de su pasivo (US$289 millones) con una reducción de capital de 45%.
Actualmente, Telecom Argentina es controlada por Telecom Italia, asociada con el grupo local “W”, de la familia Werthein, que adquirió la porción de la compañía que pertenecía a France Telecom.
