Detalles sobre el canje de deuda
La operación, que incluirá títulos por US$ 60.000 millones, se inicia el 16 de noviembre y durará una semana. Buscan reducir en unos US$ 2.000 millones anuales el costo de intereses.
(NA). – El gobierno comenzará a recibir el 16 de noviembre próximo las ofertas de inversores locales para canjear US$ 60.000 millones en títulos de deuda por préstamos bancarios garantizados con recaudación a menor tasa, según precisó el secretario de Finanzas, Daniel Marx.
El objetivo de la operación es reducir en unos US$ 2.000 millones anuales el costo de los intereses que se pagan por la deuda y alejar el fantasma del “default”, que ayer volvió a ser
agitado por las calificadoras de riesgo crediticio.
Marx señaló que hasta el 16 de noviembre se realizará la invitación formal al canje dando a conocer los contratos que regirán la operación, que será “a la par”, es decir, nominal uno a uno.
El funcionario dio a conocer los principales términos que tendrá el canje de deuda hasta que se elaboren los contratos, e indicó que los préstamos entregados en canje por los títulos que
venzan hasta el 31 de diciembre próximo extenderán su cronograma de amortización en tres años.
El también viceministro de Economía brindó una conferencia de prensa en la que explicó que desde ayer “hasta el momento del vencimiento” de los títulos que se canjean se pagará una tasa equivalente a 70% de la tasa original que tenía el bono, hasta un máximo de 7% anual.
Los préstamos tendrán una tasa de 7% anual a partir de la fecha original de vencimiento que tenía el título que se canjea o una tasa Libor más 300 puntos básicos, según corresponda, hasta su cancelación.
Marx aclaró que durante los tres años de prórroga el gobierno seguirá pagando capital e intereses según la nueva tasa que corresponda con el título, y serán “una tasa baja al principio y más alta después” de los tres años.
El funcionario explicó que “un título que vencía originalmente en el 2003, y tenía una tasa de interés de 9% anual, tendrá después del canje una del 6,3, que equivale a 70% de la original en los primeros tres años, y del 2003 al 2006 a 7%.
Explicó que los títulos FRB tienen pagos parciales que devengan tasa Libor más 13,16% ahora, la cuota que vence en el 2002 se corre tres años, y a partir de ese año hasta el 2005, paga Libor mas 300 puntos básicos.
Señaló que los tenedores de título a tasa fija podrán optar por préstamos a tasa flotante. Los títulos serán emitidos bajo la ley Argentina y tendrán las garantías que se especificaron en el artículo 22 del decreto que dispone el canje de deuda.
Las ofertas podrán realizarse a través de cualquier agente de Mercado Abierto Electrónico o entidad autorizada a operar en bolsas o mercados de valores autorizados del país.
Los instrumentos ofrecidos incluirán los intereses corridos de los títulos públicos recibidos en el canje hasta ahora. Los títulos que se canjean quedan en custodia en el Banco
Central que será el agente de registro y de pago, con lo que el gobierno se ahorrará de pagar una comisión por la operación de canje a un banco privado.
Los nuevos préstamos que se canjeen serán elegibles en canjes posteriores, los cuales serán efectuados con atención a las condiciones de mercado y limitaciones aplicables a las distintas categorías de instrumentos emitidos por la república.
Los títulos que quedaron excluidos del canje son las Letras del Tesoro, los bonos Par y Discount, los bonos externos Globales con vencimiento en el 2002, 2003 y 2004, y los del gobierno nacional 2001-2002.
También quedaron fuera del canje las Letras Externas de la República Argentina en dólares 2001-2004 y los certificados de crédito fiscal. En cambio, entran en el canje los Bonos pagaré, los Bonos del Tesoro que vencen entre el 2002 y el 2027, y a tasa flotante, los
Bonos de la República Argentina y las Letras Externas de la República Argentina emitidas a partir de 1997 y con vencimiento hasta el 2008.
También serán elegibles los Bonos Externos Globales, los Bonos de Consolidación de deudas Previsionales emitidos en pesos y dólares, los Bonos para la Creación de Empleo Privado (BOCEP), los Bonos de Consolidación de Regalías de Hidrocarburos y los Bonos Pagaré emitidos a tasa flotante en dólares y los emitidos a tasa fija.
(NA). – El gobierno comenzará a recibir el 16 de noviembre próximo las ofertas de inversores locales para canjear US$ 60.000 millones en títulos de deuda por préstamos bancarios garantizados con recaudación a menor tasa, según precisó el secretario de Finanzas, Daniel Marx.
El objetivo de la operación es reducir en unos US$ 2.000 millones anuales el costo de los intereses que se pagan por la deuda y alejar el fantasma del “default”, que ayer volvió a ser
agitado por las calificadoras de riesgo crediticio.
Marx señaló que hasta el 16 de noviembre se realizará la invitación formal al canje dando a conocer los contratos que regirán la operación, que será “a la par”, es decir, nominal uno a uno.
El funcionario dio a conocer los principales términos que tendrá el canje de deuda hasta que se elaboren los contratos, e indicó que los préstamos entregados en canje por los títulos que
venzan hasta el 31 de diciembre próximo extenderán su cronograma de amortización en tres años.
El también viceministro de Economía brindó una conferencia de prensa en la que explicó que desde ayer “hasta el momento del vencimiento” de los títulos que se canjean se pagará una tasa equivalente a 70% de la tasa original que tenía el bono, hasta un máximo de 7% anual.
Los préstamos tendrán una tasa de 7% anual a partir de la fecha original de vencimiento que tenía el título que se canjea o una tasa Libor más 300 puntos básicos, según corresponda, hasta su cancelación.
Marx aclaró que durante los tres años de prórroga el gobierno seguirá pagando capital e intereses según la nueva tasa que corresponda con el título, y serán “una tasa baja al principio y más alta después” de los tres años.
El funcionario explicó que “un título que vencía originalmente en el 2003, y tenía una tasa de interés de 9% anual, tendrá después del canje una del 6,3, que equivale a 70% de la original en los primeros tres años, y del 2003 al 2006 a 7%.
Explicó que los títulos FRB tienen pagos parciales que devengan tasa Libor más 13,16% ahora, la cuota que vence en el 2002 se corre tres años, y a partir de ese año hasta el 2005, paga Libor mas 300 puntos básicos.
Señaló que los tenedores de título a tasa fija podrán optar por préstamos a tasa flotante. Los títulos serán emitidos bajo la ley Argentina y tendrán las garantías que se especificaron en el artículo 22 del decreto que dispone el canje de deuda.
Las ofertas podrán realizarse a través de cualquier agente de Mercado Abierto Electrónico o entidad autorizada a operar en bolsas o mercados de valores autorizados del país.
Los instrumentos ofrecidos incluirán los intereses corridos de los títulos públicos recibidos en el canje hasta ahora. Los títulos que se canjean quedan en custodia en el Banco
Central que será el agente de registro y de pago, con lo que el gobierno se ahorrará de pagar una comisión por la operación de canje a un banco privado.
Los nuevos préstamos que se canjeen serán elegibles en canjes posteriores, los cuales serán efectuados con atención a las condiciones de mercado y limitaciones aplicables a las distintas categorías de instrumentos emitidos por la república.
Los títulos que quedaron excluidos del canje son las Letras del Tesoro, los bonos Par y Discount, los bonos externos Globales con vencimiento en el 2002, 2003 y 2004, y los del gobierno nacional 2001-2002.
También quedaron fuera del canje las Letras Externas de la República Argentina en dólares 2001-2004 y los certificados de crédito fiscal. En cambio, entran en el canje los Bonos pagaré, los Bonos del Tesoro que vencen entre el 2002 y el 2027, y a tasa flotante, los
Bonos de la República Argentina y las Letras Externas de la República Argentina emitidas a partir de 1997 y con vencimiento hasta el 2008.
También serán elegibles los Bonos Externos Globales, los Bonos de Consolidación de deudas Previsionales emitidos en pesos y dólares, los Bonos para la Creación de Empleo Privado (BOCEP), los Bonos de Consolidación de Regalías de Hidrocarburos y los Bonos Pagaré emitidos a tasa flotante en dólares y los emitidos a tasa fija.
