Características del canje de deuda
Además de bajar los intereses, se postergarán vencimientos por tres años. Los bancos tendrán plazo del 19 al 23 de noviembre. Los minoristas hasta el 30.
(NA). – El Gobierno presentó los lineamientos principales de la Fase I del Canje de Deuda. A través de esta operación, el Gobierno busca rescatar bonos en pesos y en dólares a la par y canjearlos a cambio de un préstamo garantizado con la recaudación fiscal bajo ley argentina que no superará 7% anual.
Además de bajar los intereses de la deuda, se postergarán los vencimientos de capital por un período de tres años. Las Letes y otros títulos con garantías especiales no participarán de este canje.
A partir del 19 de noviembre, los bancos podrán presentar los títulos a canjear. El plazo concluye el 23 de noviembre. Los minoristas, en cambio, tendrán plazo hasta el 30 de
noviembre para decidir si participan o no en esta fase del canje.
Todos los tenedores de bonos residentes en el país como aquellos que estén en el exterior podrán presentar sus bonos para ser canjeados siempre y cuando lo realicen a través de bancos o agentes bursátiles locales.
Otro puntos principales son:
– El canje es voluntario.
– Incluye todos los títulos públicos en pesos y dólares comunicados.
– Las Letes y otros títulos con garantías especiales no participan de este canje.
– A cambio de los títulos se ofrecen préstamos emitidos bajo la ley argentina que tendrán las garantías que se refieren en el artículo 22 del Título II del Decreto 1387/01.
– El Estado se reserva el derecho de elegir los bonos que finalmente serán canjeados en cada fase.
– Los títulos para el canje se pueden entregar hasta el viernes 16 de noviembre.
– Entre el 19 y el 23 de noviembre los bancos y operadores bursátiles podrán presentar sus tenencias de títulos propios.
– Los inversores individuales (no bancarios) podrán hacerlo entre el 19 y el 30 de noviembre.
– Deben hacerlo a través de instituciones bancarias y bursátiles.
– Para el caso de aquellos deudores que deseen adherirse al Régimen de regularización financiera mediante la entrega de títulos públicos, oportunamente se anunciará una fecha especial para que presenten dichos instrumentos.
¿Quiénes pueden participar del canje en la Fase I?
Todos los tenedores de títulos elegibles podrán participar de este canje a través de las instituciones bancarias y agentes bursátiles locales.
También pueden participar los tenedores de bonos que no residen en el país, siempre que lo hagan a través de los canales antes mencionados, sujeto a los respectivos regímenes legales de cada país.
¿En qué consiste el canje?
A cambio de cada título se ofrecerá un préstamo garantizado con la recaudación fiscal y bajo la ley argentina que devengará un interés equivalente a 70% del interés del título que se canjea, con un tope de 7%.
El canje de los títulos por los préstamos se realizará a la par. Los tenedores de títulos a tasa fija podrán optar por préstamos a tasa flotante. Estos préstamos no gozarán de liquidez como los títulos pero podrán ser cedidos o transferidos mediante escritura pública.
Los costos asociados con estas operaciones variarán de acuerdo a las distintas instituciones financieras.
¿Cómo serán las amortizaciones de capital de los préstamos garantizados?
Las amortizaciones de capital de los préstamos garantizados sufrirán un corrimiento de tres años en relación a los vencimientos originales de cada título.
Los intereses se pagarán desde el primero de abril de 2002, en forma mensual.
Por cuestiones de administración, los intereses devengados entre el 6 de noviembre de 2001 y 30 de marzo de 2002 serán capitalizados.
¿Cuáles son los impuestos que se incluyen como garantía del préstamo garantizado?
La garantía del préstamo garantizado estará constituida por el producido por el Impuesto a las transacciones financieras y la coparticipación de impuestos correspondientes a la Nación.
¿Cómo funcionará el mecanismo de la garantía?
Los bancos enviarán directamente al Banco Central en forma diaria (goteo) el producido del Impuesto a las transacciones financieras.
La Tesorería de la Nación dará las instrucciones para que de la misma forma se envíe la porción correspondiente a la Nación de la coparticipación de impuestos.
Así, el BCRA dispondrá automáticamente de los fondos para hacer frente a los pagos de intereses y amortizaciones de los préstamos garantizados.
¿Cómo es la operatoria?
A partir del 19 de noviembre, el Banco Central recibirá los títulos ofrecidos en el canje a través de las instituciones bancarias locales.
Por su parte, el Ministerio de Economía estudiará las propuestas y comunicará, a partir del 23 de noviembre, cuáles son las operaciones aceptadas para los bancos y agentes de bolsa, y a partir del 30 de noviembre para los tenedores minoristas.
El BCRA registrará electrónicamente los nuevos préstamos asignados a cada banco en dos subcuentas para cada institución: una correspondiente a los préstamos propios de cada banco y otra a los préstamos de terceros cursados a través de ese banco.
Los títulos presentados en el canje quedarán en custodia en el BCRA hasta su madurez (vencimiento).
(NA). – El Gobierno presentó los lineamientos principales de la Fase I del Canje de Deuda. A través de esta operación, el Gobierno busca rescatar bonos en pesos y en dólares a la par y canjearlos a cambio de un préstamo garantizado con la recaudación fiscal bajo ley argentina que no superará 7% anual.
Además de bajar los intereses de la deuda, se postergarán los vencimientos de capital por un período de tres años. Las Letes y otros títulos con garantías especiales no participarán de este canje.
A partir del 19 de noviembre, los bancos podrán presentar los títulos a canjear. El plazo concluye el 23 de noviembre. Los minoristas, en cambio, tendrán plazo hasta el 30 de
noviembre para decidir si participan o no en esta fase del canje.
Todos los tenedores de bonos residentes en el país como aquellos que estén en el exterior podrán presentar sus bonos para ser canjeados siempre y cuando lo realicen a través de bancos o agentes bursátiles locales.
Otro puntos principales son:
– El canje es voluntario.
– Incluye todos los títulos públicos en pesos y dólares comunicados.
– Las Letes y otros títulos con garantías especiales no participan de este canje.
– A cambio de los títulos se ofrecen préstamos emitidos bajo la ley argentina que tendrán las garantías que se refieren en el artículo 22 del Título II del Decreto 1387/01.
– El Estado se reserva el derecho de elegir los bonos que finalmente serán canjeados en cada fase.
– Los títulos para el canje se pueden entregar hasta el viernes 16 de noviembre.
– Entre el 19 y el 23 de noviembre los bancos y operadores bursátiles podrán presentar sus tenencias de títulos propios.
– Los inversores individuales (no bancarios) podrán hacerlo entre el 19 y el 30 de noviembre.
– Deben hacerlo a través de instituciones bancarias y bursátiles.
– Para el caso de aquellos deudores que deseen adherirse al Régimen de regularización financiera mediante la entrega de títulos públicos, oportunamente se anunciará una fecha especial para que presenten dichos instrumentos.
¿Quiénes pueden participar del canje en la Fase I?
Todos los tenedores de títulos elegibles podrán participar de este canje a través de las instituciones bancarias y agentes bursátiles locales.
También pueden participar los tenedores de bonos que no residen en el país, siempre que lo hagan a través de los canales antes mencionados, sujeto a los respectivos regímenes legales de cada país.
¿En qué consiste el canje?
A cambio de cada título se ofrecerá un préstamo garantizado con la recaudación fiscal y bajo la ley argentina que devengará un interés equivalente a 70% del interés del título que se canjea, con un tope de 7%.
El canje de los títulos por los préstamos se realizará a la par. Los tenedores de títulos a tasa fija podrán optar por préstamos a tasa flotante. Estos préstamos no gozarán de liquidez como los títulos pero podrán ser cedidos o transferidos mediante escritura pública.
Los costos asociados con estas operaciones variarán de acuerdo a las distintas instituciones financieras.
¿Cómo serán las amortizaciones de capital de los préstamos garantizados?
Las amortizaciones de capital de los préstamos garantizados sufrirán un corrimiento de tres años en relación a los vencimientos originales de cada título.
Los intereses se pagarán desde el primero de abril de 2002, en forma mensual.
Por cuestiones de administración, los intereses devengados entre el 6 de noviembre de 2001 y 30 de marzo de 2002 serán capitalizados.
¿Cuáles son los impuestos que se incluyen como garantía del préstamo garantizado?
La garantía del préstamo garantizado estará constituida por el producido por el Impuesto a las transacciones financieras y la coparticipación de impuestos correspondientes a la Nación.
¿Cómo funcionará el mecanismo de la garantía?
Los bancos enviarán directamente al Banco Central en forma diaria (goteo) el producido del Impuesto a las transacciones financieras.
La Tesorería de la Nación dará las instrucciones para que de la misma forma se envíe la porción correspondiente a la Nación de la coparticipación de impuestos.
Así, el BCRA dispondrá automáticamente de los fondos para hacer frente a los pagos de intereses y amortizaciones de los préstamos garantizados.
¿Cómo es la operatoria?
A partir del 19 de noviembre, el Banco Central recibirá los títulos ofrecidos en el canje a través de las instituciones bancarias locales.
Por su parte, el Ministerio de Economía estudiará las propuestas y comunicará, a partir del 23 de noviembre, cuáles son las operaciones aceptadas para los bancos y agentes de bolsa, y a partir del 30 de noviembre para los tenedores minoristas.
El BCRA registrará electrónicamente los nuevos préstamos asignados a cada banco en dos subcuentas para cada institución: una correspondiente a los préstamos propios de cada banco y otra a los préstamos de terceros cursados a través de ese banco.
Los títulos presentados en el canje quedarán en custodia en el BCRA hasta su madurez (vencimiento).
