Brasil, el que más sufre el lápiz rojo importador

El informe “DNI” número 99, que firma del director general de Desarrollo de Negocios Internacionales, Marcelo Elizondo, analiza que los déficits comerciales llevan a considerar los movimientos de las balanzas energética e industrial, los que parecen estar menos atacados por la vía del límite a las importaciones, que el déficit que Argentina mantiene con el mercado desde el que más caen las importaciones en los últimos tiempos, Brasil.

Las importaciones han venido siendo restringidas por diversos instrumentos por parte del gobierno argentino en los últimos años.

Hace un tiempo, a través de licencias no automáticas, luego por medio de requisitos de exportar para permitir importar, posteriormente (aún ahora) por las llamadas DJAIs (que en cierto momento se superponían adicionalmente a las denominadas “notas de pedido”), y actualmente por medio de dificultades y diferimientos en el acceso a dólares por parte del BCRA para abonar las compras en el exterior. Todos son diversos medios que la administración ha puesto en marcha para limitar importaciones.

En los primeros cuatro meses de 2014 (lapso medido hasta ahora), las importaciones argentinas han descendido comparándolas con igual periodo del año pasado en parte por la retracción económica doméstica, y en buena parte por los límites antes referidos.

En el primer trimestre de 2014 –que es el plazo en el que se conocen hasta ahora los resultados midiendo compras externas país por país-, las importaciones cayeron desde 16.075 millones de dólares en 2013 a 15.796 millones de dólares (2014).

Las caídas en las compras desde el exterior, si se suma abril y se computa ya el primer cuatrimestre de 2014, representan un 5 %.

Los resultados en el comercio exterior además de mostrar dificultades económicas (caída de actividad) y restricciones gubernamentales (en el caso de las importaciones pero también con limites a exportaciones), han generado controversias por un lado con ciertos analistas privados que ponen en tela de juicio los datos publicados como oficiales en la materia, y por otro lado con ciertos países que manifiestan diferencias en sus estadísticas en comparación con las estadísticas oficiales argentinas.

Resultados de las importaciones según los países de origen

Desde hace un tiempo, Brasil, siendo paradójicamente principal socio comercial argentino (destino de exportaciones y origen de importaciones), socio estratégico en el Mercosur y principal economía regional, ha sido el más afectado por las caídas en las importaciones argentinas.

En 2012, año en el que comienzan a aplicarse de modo más intenso los límites a las importaciones de bienes, Brasil fue el país más afectado por esas restricciones.

Las importaciones totales argentinas en 2012 se redujeron en 5.422 millones de dólares en relación a 2011. Se trató de una caída del 7,91% (la mayor caída en la región). Debe advertirse que las importaciones desde Brasil alcanzaron en 2012 los 17.908 millones de dólares, mientras en 2011 habían ascendido a 21.798 millones de dólares: se trató de un descenso de 3.890 millones de dólares (un descenso del 17,84%, promedio muy superior al general). Esto implicó que el descenso de las importaciones desde Brasil equivalió al 71,74% del total de la caída de las importaciones argentinas desde todos los orígenes.

Por su parte, en 2013, las importaciones argentinas en general fueron de 73.655 millones de dólares (habían sido de 68.513 millones en 2012) y las importaciones desde Brasil en 2013 fueron de 19.161 millones de dólares (frente a 17.907 millones del año anterior). Esto implica que las compras desde Brasil se recuperaron solo parcialmente frente a la gran caída de 2012: crecieron 7%. Esto es: las importaciones desde Brasil en 2013 fueron aún más bajas que las de 2011 (- 1.891 millones de dólares, lo que implica aun una cifra 8,6% más baja que la de dos años antes).

Es relevante, pues, analizar ahora qué está ocurriendo con las importaciones argentinas discriminadas por país en el primer trimestre del corriente 2014 (es, a esta fecha, la cifra más actualizada conocida).

En este sentido, hay 10 principales países proveedores (vía importaciones argentinas) de Argentina en el mundo que representan en conjunto tres cuartas partes del total de importaciones argentinas (74%). Esto es; nuestro país compra en diez países tres de cada cuatro dólares que compra en todo el mundo.

Lo relevante es que, una vez más, es en Brasil donde se observa la principal caída nominal de compras argentinas (importaciones argentinas)

País

Importaciones 1er trimestre 2014, en millones de dólares

Importaciones 1er trimestre 2013, en millones de dólares

variación en millones de dólares

Brasil

-186

EEUU

361

México

415

454

-39

Italia

453

398

55

Alemania

812

865

-53

China

67

Francia

341

372

-31

Japón

340

371

-31

España

277

342

-65

Holanda

277

296

-19

Por un lado, en el análisis de las importaciones discriminadas por país resulta interesante advertir la enorme incidencia de las importaciones desde Brasil, Estados Unidos y China en el conjunto (suman en total 8.565 millones de dólares, lo que implica que Argentina importó desde solo tres países el 54% del total). Esto no es novedad sino algo repetido. En todo 2013 esos países generaron el 50% de todas las importaciones argentinas y ello continúa como fenómeno en lo que se ha medido de 2014.

Pero por otro lado, lo que se observa es que de esos tres grandes proveedores, solo Brasil es el que sigue sufriendo caída en las ventas hacia nuestro país: en el primer trimestre de 2014 las importaciones desde Brasil han descendido 186 millones de dólares, lo que equivale al 69% el total de la caída de las importaciones argentinas en el periodo. Mientras, han crecido las importaciones desde EEUU y desde China.

Las implicancias políticas y diplomáticas son inevitables. Los efectos en el marco del Mercosur son inexorables.

Los déficits bilaterales, según el país

Si bien lo más relevante a efectos de este trabajo es el monto de la importaciones, y en particular las importaciones país por país; resulta un interesante complemento de lo antes expuesto advertir que, dada la estrechez cambiaria que la Argentina padece (que se agravará en la segunda parte de año) y la imposibilidad efectiva de acceder a dólares por vías no comerciales (inversión o financieros), hay relaciones bilaterales argentinas que están generando un déficit bilateral de relevancia y significación.

En el primer trimestre de 2014, China está generando el mayor déficit bilateral existente (principalmente explicado por las importaciones de insumos para la actividad de la industria electrónica) y a la vez el segundo déficit con el mundo lo genera la relación con EEUU. Lo paradójico es que las importaciones desde ambos países no están descendiendo como sí las importaciones desde Brasil.

Ambos (China y EE.UU., las dos mayores economías del planeta), de todos modos, se suman a déficits que otros países están produciendo en las cuentas comerciales argentinas. Más aún, en el primer trimestre de 2014 la relación con Brasil está siendo (temporaria y estacionalmente) superavitaria.

Los principales déficits en los primeros tres meses del año se exhiben en el cuadro siguiente:

País

Déficit comercial en el primer trimestre de 2014 en millones de dólares

China

-2.429

EEUU

-905

Alemania

-316

Francia

-255

Italia

-224

México

-217

Corea

-156

Bélgica

-134

Japón

-121

Mientras si se desea conocer los déficits anuales de del todo el ejercicio de 2013, se advierte lo que el cuadro siguiente muestra:

País

Déficit comercial bilateral en 2013 en millones de dólares

China

-5.550

EEUU

-3.479

Alemania

-2.165

Brasil

-1.721

Francia

-1.602

México

-1.006

Rusia

-940

Bolivia

-898

Italia

-497

Bélgica

-445