Qwest: una oferta cuestionada por los acreedores
Los acreedores que poseen bonos de deuda emitidos por Qwest Communications International se preparan a rechazar en los tribunales una oferta de la firma. Involucra un arreglo por US$ 12.900 millones, en condiciones poco claras.
Treinta de los mayores tenedores de bonos, encabezados por PPM America
y Metropolitan West Asset Management, han formado una comisión para
atacar la propuesta de la empresa. En realidad, ésta viene acumulando críticas,
rechazos y sospechas desde que fuera lanzada, hace una semana. Cada miembro representa
no menos de US$ 200 millones en títulos y el grupo ha solicitado asesoría
legal y técnica durante una reunión, ayer, con la banca de inversión
Jeffries & Co.. Por tanto, acaban de contratar a Brad Scheler, socio
experto en bancarrotas y reestructuraciones de deuda en el estudio Fried Frank
Harris Shriver & Jacobson.
Qwest afronta deudas por US$ 26.000 millones y ha propuesto un acuerdo
para superar su crisis de caja y el riesgo de pedir la quiebra. La cuarta telefónica
local de Estados Unidos tiene que reestructurar deudas y gestionar fondos frescos,
acosada por tarifas y abonados en baja. La oferta, válida hasta el 20 de
diciembre, elevaría la remuneración (interés) de los bonos
a cambio de ampliar plazos de vencimiento. Pero los acreedores exigen añadir
canje por acciones, o sea capitalización, para beneficiarse si la cotización
bursátil de la compañía mejora.
Varios analistas presumen que Qwest acabará negociando con el comité.
"La apuesta es complicada, porque quienes no acepten la propuesta inicial
antes de expirar, se quedarán atrás en la lista de acreedores si
hay concurso", señala un informe de US Bancorp Piper Jaffray.
Por su parte, la firma indicó que la mayoría de sus bancos prestamistas
aceptará la transacción planteada.
Treinta de los mayores tenedores de bonos, encabezados por PPM America
y Metropolitan West Asset Management, han formado una comisión para
atacar la propuesta de la empresa. En realidad, ésta viene acumulando críticas,
rechazos y sospechas desde que fuera lanzada, hace una semana. Cada miembro representa
no menos de US$ 200 millones en títulos y el grupo ha solicitado asesoría
legal y técnica durante una reunión, ayer, con la banca de inversión
Jeffries & Co.. Por tanto, acaban de contratar a Brad Scheler, socio
experto en bancarrotas y reestructuraciones de deuda en el estudio Fried Frank
Harris Shriver & Jacobson.
Qwest afronta deudas por US$ 26.000 millones y ha propuesto un acuerdo
para superar su crisis de caja y el riesgo de pedir la quiebra. La cuarta telefónica
local de Estados Unidos tiene que reestructurar deudas y gestionar fondos frescos,
acosada por tarifas y abonados en baja. La oferta, válida hasta el 20 de
diciembre, elevaría la remuneración (interés) de los bonos
a cambio de ampliar plazos de vencimiento. Pero los acreedores exigen añadir
canje por acciones, o sea capitalización, para beneficiarse si la cotización
bursátil de la compañía mejora.
Varios analistas presumen que Qwest acabará negociando con el comité.
"La apuesta es complicada, porque quienes no acepten la propuesta inicial
antes de expirar, se quedarán atrás en la lista de acreedores si
hay concurso", señala un informe de US Bancorp Piper Jaffray.
Por su parte, la firma indicó que la mayoría de sus bancos prestamistas
aceptará la transacción planteada.
