Tres bancos hallan prestamistas para Kohlberg Kravis Roberts

Deutsche Bank, JP Morgan Chase y UniCredito han encontrado quienes aporten los fondos a tasa alta necesarios para cerrar una compra apalancada en problemas. Se trata de Alliance Boots, la mayor cadena británica de farmacias.

15 septiembre, 2007

Ese mismo trío abandonó la recolocación de £ 6.000 millones (US$ 12.000 millones) en financiamientos a tasa normal. Ahora, tienen una semana para sindicar unos US$ 1.500 millones en préstamos puentes, o sea deuda con mayor plazo de repago.

Bloomberg’s supone que esto trasunta una mejora, tras la crisis iniciada en julio. Otros no son tan optimistas. Los ocho cofinanciantes de KKR afrontan necesidades por unos US$ 18.000 millones para la mayor compra apalancada en Europa occidental. Los inversores habían rechazado financiar creditos de alto riesgo.

Por otra parte, un grupo de bancos norteamericanos trata aún de juntar US$ 16.000 millones para cubrir otro negocio de KKR, la toma de First Data. De cristalizar, sería la compra apalancada más relevante posterior a la crisis hipotecaria, pero también la de mayor costo financiero en los cuatro años que lleva este negocio hoy en tela de juicio.

Desde 2003, en efecto, los bancos han comprometido unos US$ 350.000 millones en ese tipo de compras en Estados Unidos más unos 110.000 millones en Europa occidental. Son estimaciones de Union des Banques Suisses.

Si las condciones del mercado financiero no mejoran en un lapso razonable, los bancos deberán absorber deudas que no pueden recolocar. Por su parte, los gestores de fondos extrabursátiles -motores de un negocio leonino- se retirarán a gozar de sus ganancias.

Ese mismo trío abandonó la recolocación de £ 6.000 millones (US$ 12.000 millones) en financiamientos a tasa normal. Ahora, tienen una semana para sindicar unos US$ 1.500 millones en préstamos puentes, o sea deuda con mayor plazo de repago.

Bloomberg’s supone que esto trasunta una mejora, tras la crisis iniciada en julio. Otros no son tan optimistas. Los ocho cofinanciantes de KKR afrontan necesidades por unos US$ 18.000 millones para la mayor compra apalancada en Europa occidental. Los inversores habían rechazado financiar creditos de alto riesgo.

Por otra parte, un grupo de bancos norteamericanos trata aún de juntar US$ 16.000 millones para cubrir otro negocio de KKR, la toma de First Data. De cristalizar, sería la compra apalancada más relevante posterior a la crisis hipotecaria, pero también la de mayor costo financiero en los cuatro años que lleva este negocio hoy en tela de juicio.

Desde 2003, en efecto, los bancos han comprometido unos US$ 350.000 millones en ese tipo de compras en Estados Unidos más unos 110.000 millones en Europa occidental. Son estimaciones de Union des Banques Suisses.

Si las condciones del mercado financiero no mejoran en un lapso razonable, los bancos deberán absorber deudas que no pueden recolocar. Por su parte, los gestores de fondos extrabursátiles -motores de un negocio leonino- se retirarán a gozar de sus ganancias.

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