Mejoró la inversión global de capital de riesgo en 2020

China atrajo los cinco mayores acuerdos a escala global, incluyendo tres por más de US$ 1.000 millones. También tuvieron récords Europa y América, destacándose Brasil en la región.

A pesar de la incertidumbre global que resulta de una serie de acontecimientos en curso, que incluyen la pandemia de COVID 19, las negociaciones del Brexit y las tensiones comerciales entre EE. UU. y China, la inversión en capital de riesgo global se mantuvo sólida durante el cuarto trimestre de 2020, alcanzando los US$ 80.800 millones en inversiones en 5.418 acuerdos.

Según la edición del cuarto trimestre de 2020 del informe “Venture Pulse”, de KPMG Private Enterprise, este buen desempeño ayudó a impulsar la inversión global anual en capital de riesgo hasta llegar a US$ 300.000 millones, el segundo mayor nivel hasta la fecha después del alcanzado en 2018 (de US$ 329.700 millones).

Los sólidos resultados del cuarto trimestre de 2020 fueron impulsados por el resurgimiento de la actividad en Asia, especialmente en China, que se quedó con los cinco acuerdos de mayor valor a nivel global (Manbang Group, por US$ 1,7 mil millones; Zuoyabang, por US$ 1,6 mil millones; y Yuanfudao, por US$ 1 mil millones).

En América y Europa la inversión en capital de riesgo también mostró solidez durante el cuarto trimestre de 2020. Mientras la región de América atrajo US$ 164,3 mil millones durante 2020, lo que incluyó el récord de US$ 156,2 mil millones en los EE. UU., en Europa se registraron US$ 49 mil millones durante el año.

Asimismo, en México y Brasil, los dos principales representantes de Latinoamérica en capital de riesgo, la inversión alcanzó conjuntamente los US$ 1.000 millones durante el cuarto trimestre del 2020 (en 53 acuerdos), totalizando US$ 3.000 millones en todo el año.

“Todos sabemos que COVID-19 ha sido un desafío increíble para todas las regiones del mundo. Pero un gran desafío suele traer una gran oportunidad, y el sector de tecnología ciertamente tuvo su momento este año”, comentó Kevin Smith Colíder, KPMG Private Enterprise Emerging Giants Network, KPMG International.

“La aceleración de la digitalización y los cambios en el comportamiento de los consumidores han sido significativos. La inversión en capital de riesgo ha seguido su ejemplo. Llegando al primer trimestre de 2021, es probable que el capital de riesgo permanezca sólido, especialmente en áreas como la movilidad, la logística y entrega, las fintech, la salud, la biotecnología y la edtech”, agregó.

El cuarto trimestre de 2020

• La inversión global en capital de riesgo se mantuvo sólida en relación al trimestre anterior, a pesar de haber experimentado una disminución cercana a los US$ 3 mil millones (pasando de US$ 83,2 millones a US$ 80,8 mil millones).
• América representó más de la mitad de la inversión en capital de riesgo a nivel mundial en el cuarto trimestre de 2020. La región alcanzó una inversión de US$ 41 mil millones en 2.725 acuerdos en este período. De esta suma, EE. UU. contribuyó con US$ 38,8 mil millones en 2.526 acuerdos.
• México y Brasil contribuyeron con US$ 1.000 millones durante el cuarto trimestre del 2020 (en 53 acuerdos), o el 3% de la inversión en capital de riesgo en toda la región de América.
• Asimismo, Brasil, que representó a la región de América del Sur en este estudio, si bien mostró un desempeño cercano a la media en este trimestre alcanzando US$ 481 millones en 38 acuerdos, mostró una caída de US$ 243 millones respecto al trimestre anterior (US$ 724 millones en 55 acuerdos).
• La inversión en capital de riesgo en Europa alcanzó un segundo récord trimestral consecutivo con US$ 14,3 mil millones recaudados en 1.192 acuerdos.
• En la región de Asia-Pacífico, la inversión se mantuvo fuerte, aumentando ligeramente de US$ 24,5 mil millones en el tercer trimestre de 2020 a US$ 25,2 mil millones en el cuarto trimestre de 2020.
• China contabilizó los cinco mayores acuerdos de capital de riesgo del mundo durante el cuarto trimestre de 2020, incluyendo Manbang Group (US$ 1,7 mil millones), Zuoyabang (US$ 1,6 mil millones), Yuanfudao (US$ 1 mil millones), Yungwang Wandian (US$ 907,1 millones) y Enovate Motors (US$ 735,85 millones).

Aspectos destacados de 2020

• La financiación global en capital de riesgo fue de US$ 300,5 mil millones en 2020. Si bien esta cifra está por encima de los US$ 281,6 mil millones logrados en 2019, quedó por debajo del récord de 2018 de US$ 329,7 mil millones.
• La inversión anual en capital de riesgo en la región de América alcanzó el récord de US$ 164,3 mil millones durante 2020. México y Brasil sumaron en conjunto US$ 3.000 millones en este tipo de inversión durante todo 2020. De ese total, Brasil atrajo un récord de US$ 2.200 millones, o el 74%.
• En Europa la inversión anual en capital de riesgo también registró un récord de US$ 49.0 mil millones durante el año.
• El tamaño medio de los acuerdos a nivel global aumentó en todas las etapas en 2020: US$ 1,2 millones para los acuerdos semilla/ángel (seed/ángel), US$ 4,5 millones para los acuerdos en la etapa inicial, y US$ 9,9 millones para los acuerdos en etapas posteriores.