Rósñeft: US$ 10.800 millones en una oferta pública accionaria
Días atrás, la petrolera estatal rusa protagonizaba la tercera OPA de la historia empresaria. Pero, amén del interés inversor, analistas occidentales sostienen un poco arbitrariamente- que no la operación no es representativa.
Fue una OPA poco usual, pues las mejores propuestas se habían presenta realmente antes del concurso, donde intervinieron petroleras de la Unión Europea, Asia oriental y occidental. En su mayoría, estas firmas están en pos de otros negocios en territorio ruso. Por eso, algunos expertos se declaran incapaces de evaluar la verdadera reacción en el mercado global.
Sin embargo, Rósñeft cumplió con sus objetivos. El principal era obtener fondos para pagar deudas por US$ 7.500 millones a bancos de Occidente. Por su parte, las nuevas acciones –la empresa no titulizó pasivos en forma de bonos- recién empiezan a cotizarse el lunes 24. La OPA logró colocar 39% más que lo necesario y la demanda del exterior significó 36% del total.
A juicio de algunos banqueros, el riesgo de demandas judiciales, sobre la propiedad de yacimientos en Siberia, redujo el interés. Se trata de activos confiscados en 2004 a la ex compañía privada Yukos, cuyo fundador y ex CEO, Míjail Jodorkovski, sigue preso bajo cargos fraguados por orden de Vladyímir Putin.
Inversores privados, fondos de cubertura (derivativos) y petroleras ofrecieron una media de US$ 7,55 por acción nueva. Ello representa una valuación de US$ 80.000 millones para el paquete íntegro. Eso probablemente eleve la capitalización bursátil a US$ 80.000 millones, si los bancos asesores ejercen sus opciones para comprar acciones adicionales.
En tal caso, esta OPA habrá juntado US$ 10.800 millones. Hace un trimestre, Bank of China obtuvo US$ 11.200 millones. Es decir, superó los US$ 10.600 millones logrados por AT&T Wireless en 2000. No obstante, el récord en OPA sigue en manos de NTT DoCoMo: US$ 18.400 millones en 1998.
Fue una OPA poco usual, pues las mejores propuestas se habían presenta realmente antes del concurso, donde intervinieron petroleras de la Unión Europea, Asia oriental y occidental. En su mayoría, estas firmas están en pos de otros negocios en territorio ruso. Por eso, algunos expertos se declaran incapaces de evaluar la verdadera reacción en el mercado global.
Sin embargo, Rósñeft cumplió con sus objetivos. El principal era obtener fondos para pagar deudas por US$ 7.500 millones a bancos de Occidente. Por su parte, las nuevas acciones –la empresa no titulizó pasivos en forma de bonos- recién empiezan a cotizarse el lunes 24. La OPA logró colocar 39% más que lo necesario y la demanda del exterior significó 36% del total.
A juicio de algunos banqueros, el riesgo de demandas judiciales, sobre la propiedad de yacimientos en Siberia, redujo el interés. Se trata de activos confiscados en 2004 a la ex compañía privada Yukos, cuyo fundador y ex CEO, Míjail Jodorkovski, sigue preso bajo cargos fraguados por orden de Vladyímir Putin.
Inversores privados, fondos de cubertura (derivativos) y petroleras ofrecieron una media de US$ 7,55 por acción nueva. Ello representa una valuación de US$ 80.000 millones para el paquete íntegro. Eso probablemente eleve la capitalización bursátil a US$ 80.000 millones, si los bancos asesores ejercen sus opciones para comprar acciones adicionales.
En tal caso, esta OPA habrá juntado US$ 10.800 millones. Hace un trimestre, Bank of China obtuvo US$ 11.200 millones. Es decir, superó los US$ 10.600 millones logrados por AT&T Wireless en 2000. No obstante, el récord en OPA sigue en manos de NTT DoCoMo: US$ 18.400 millones en 1998.
