France Telecom irá por Orange
La compañía de telecomunicaciones británica está valorada en US$ 45.000 millones, y para financiarse, FT está negociando un préstamo sindicado.
France Telecom está tratando de hacer acopio de fondos para lanzar una oferta sobre el grupo de telecomunicaciones británico Orange, valorado en unos 50.000 millones de euros (US$ 45.400 millones), según la prensa francesa, que calificó de “inminente” esta operación.
El principal mecanismo para conseguir una parte de ese dinero es el préstamo sindicado que está negociando con seis bancos (BNP-Paribas, Citibank, Crédit Suisse First Boston, Deutsche Bank, Morgan Stanley y SG Investment Banking) por valor de 20.000 millones de libras (US$ 18.200 millones), y que debería estar finalizado antes del fin de semana.
France Telecom y Deutsche Telekom anunciaron el martes que se desprenderán de sus participaciones cruzadas, de forma que la primera cederá el 1,8% que controla en el operador alemán a Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW) lo que, según su valor actual, le podría reportar US$ 2.700 millones.
Aunque la compañía francesa no quiso confirmarlo, la prensa de ese país estimó que France Telecom contempla la venta también de sus participaciones en Sprint (alrededor de 8.200 millones), en el grupo informático franco-italiano STMicroelectronics (US$ 5.400 millones) o en el mexicano Telmex (entre US$ 2.800 y 3.800 millones).
Una operación estudiada por la empresa desde hace unos meses sería la salida a bolsa de sus actividades de Internet, y de las que podría vender entre 15% y 20% del capital por US$ 1.800 millones.
Otro mecanismo sería un aumento de capital, aunque eso entrañaría la disminución de la participación del Estado, que actualmente es de 63%, y dada la magnitud y la complejidad, no podría efectuarse rápidamente.
Si esa proporción se quedara en una mayoría ajustada de 51%, en la empresa ingresarían US$ 16.300 millones.
France Telecom se enfrenta no sólo a la necesidad de financiar una eventual oferta para hacerse con el control de Orange (ambicionada igualmente por Telefónica, MCI, Worldcom o KPN), sino también para lograr una licencia de telefonía de tercera generación (UMTS) en Francia.
El gobierno todavía no ha decidido cuál será el método escogido para la concesión de las cuatro licencias y no descarta el recurso a la subasta, después del éxito de recaudación conseguido en el Reino Unido.
Fuente: EFE
France Telecom está tratando de hacer acopio de fondos para lanzar una oferta sobre el grupo de telecomunicaciones británico Orange, valorado en unos 50.000 millones de euros (US$ 45.400 millones), según la prensa francesa, que calificó de “inminente” esta operación.
El principal mecanismo para conseguir una parte de ese dinero es el préstamo sindicado que está negociando con seis bancos (BNP-Paribas, Citibank, Crédit Suisse First Boston, Deutsche Bank, Morgan Stanley y SG Investment Banking) por valor de 20.000 millones de libras (US$ 18.200 millones), y que debería estar finalizado antes del fin de semana.
France Telecom y Deutsche Telekom anunciaron el martes que se desprenderán de sus participaciones cruzadas, de forma que la primera cederá el 1,8% que controla en el operador alemán a Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW) lo que, según su valor actual, le podría reportar US$ 2.700 millones.
Aunque la compañía francesa no quiso confirmarlo, la prensa de ese país estimó que France Telecom contempla la venta también de sus participaciones en Sprint (alrededor de 8.200 millones), en el grupo informático franco-italiano STMicroelectronics (US$ 5.400 millones) o en el mexicano Telmex (entre US$ 2.800 y 3.800 millones).
Una operación estudiada por la empresa desde hace unos meses sería la salida a bolsa de sus actividades de Internet, y de las que podría vender entre 15% y 20% del capital por US$ 1.800 millones.
Otro mecanismo sería un aumento de capital, aunque eso entrañaría la disminución de la participación del Estado, que actualmente es de 63%, y dada la magnitud y la complejidad, no podría efectuarse rápidamente.
Si esa proporción se quedara en una mayoría ajustada de 51%, en la empresa ingresarían US$ 16.300 millones.
France Telecom se enfrenta no sólo a la necesidad de financiar una eventual oferta para hacerse con el control de Orange (ambicionada igualmente por Telefónica, MCI, Worldcom o KPN), sino también para lograr una licencia de telefonía de tercera generación (UMTS) en Francia.
El gobierno todavía no ha decidido cuál será el método escogido para la concesión de las cuatro licencias y no descarta el recurso a la subasta, después del éxito de recaudación conseguido en el Reino Unido.
Fuente: EFE
