Transpasode acciones de YPF y Esso, en manos de Cristina Kirchner
El cese de pagos con el club de París y los bonistas subsitentes traban el acceso al crédito a compradores de YPF. Una causa judicial bloquea a Petrobrás para quedarse con la operación de Esso en el país. En ambos casos, la llave está en la Casa Rosada
El proceso de “argentinización” de YPF y la venta de la filial
local de la Esso a Petrobrás, con una posible participación de Enarsa,
dependen ahora de los pasos que dé el gobierno de Cristina Kirchner para
destrabar la concreción.
En el caso de YPF, el grupo Petersen tropieza con dificultades para reunir
el financiamiento necesario que le permita pagar a Repsol US$ 3.500 millones
por 25 % de las acciones de la ex petrolera estatal. Por un lado, la crisis
subprime endureció el acceso al crédito y, por otro, la demora
de la administración de Néstor Kirchner en salir del default con
el Club de París y los holdouts obstruye particularmente las gestiones
de empresas argentinas para concretar inversiones de ese tenor.
El bloqueo a la transferencia de activos de Esso, en cambio, obedece a una
causa judicial que pesa sobre la compañía por una denuncia aduanera
hecha en 2003 y dejó stand by una oferta de US$ 900 millones que habría
presentado Petrobrás a la Exxon Mobil por el paquete total de la operación
de la petrolera norteamericana en Brasil, Uruguay, Chile y Argentina.
Las presuntas maniobras de contrabando que constan en el expediente habrían
superado los US$ 30 millones. Las diligencias judiciales estuvieron cuatro años
paralizadas, salvo por un allanamiento inicial.
Pero el juez Federico Faggionato las reactivó el 29 de noviembre, al
citar a varios funcionarios de la aduana y anticipar que luego llamaría
a los ejecutivos de la compañía. Las multas en juego podrían
llegar a US$ 600 millones, y lo que es peor, podría revocársele
la personería jurídica.
Este tema, que traba un millonario negocio regional de mayor volumen liderado
por la petrolera brasileña, fue especialmente abordado por el titular
de la compañía, en oportunidad de asistir a la ceremonia de asunción
de la presidenta Cristina Kirchner.
Gabrielli estuvo en la embajada en Buenos Aires, lo mismo que el asesor presidencial
Marco Aurelio García, ambos presumiblemente abocados a negociar el caso
de la Esso.
Sabido es que, además de esta instancia judicial que parecía
olvidada, el gobierno argentino tiene injerencia en los posibles problemas de
competencia que se presentarían si Petrobrás absorbiera la Esso.
Y también es conocida la postura del entorno kirchnerista de entrar,
ya sea vía Enarsa o de empresarios amigos, como Marcelo Mindlin, en la
conducción de la Esso.
YPF en veremos
Tras una reunión entre el titular de Repsol Antonio Brufau y Sergio
Eskenazi, se acordó en cerrar por tramos el acuerdo para el traspaso
de las acciones de YPF al grupo Petersen.
El anuncio se haría antes de fin de año, si bien la empresa YPF
informó a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires que ha convocado a una
asamblea para el día 8 de enero de 2006 con el propósito de tratar
la aprobación de un programa de emisión de Obligaciones Negociables
por US$ 1.000 millones y la modificación del plazo vigente en el estatuto
para la concreción de transferencias de acciones en el marco de una oferta
pública de adquisición.
La demora del grupo argentino en reunir el financiamiento para pagar la suma
comprometida fue la causante de que la compañía española
haya tenido que adecuar sus estatutos y cubrir sus necesidades.
Según trascendió, los bancos intervinientes en la operación
recomendaron que la transacción, que involucra un paquete accionario
del 25 %, por alrededor de 3.000 millones de dólares, dada la volatilidad
de los mercados se desdoble en por lo menos dos etapas: una inmediata por el
15 % de las acciones y otra que comprenderá el 10 % en los tres meses
posteriores.
El ritmo seguramente lo irá marcando la accesibilidad argentina a los
mercados, tanto por la evolución de la liquidez, cuanto por la misma
inserción del país en la comunidad financiera, para la cual la
salida del default es condición sine qua non.
La nota firmada por Brufau y dirigida a la Bolsa convoca a “los señores
accionistas a la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria que se realizará
el día 8 de enero de 2008, en la sede social de sita en avenida Presidente
Roque Sánez Peña 777”, en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires para la “aprobación del Programa de emisión negociables
por US$ 1.000 millones” y la “adecuación del texto subinciso
(Vii) del inciso f) del artículo 7mo. -Trasferencias de acciones- de
los estatutos, a las normas de la Comisión Nacional de Valores”.
En un anexo, YPF recuerda el texto actual del artículo 7mo. y el “proyecto
de reforma de estatuto”, que sostiene que “la oferta pública
de adquisición no podrá ser inferior a veinte (20) días,
ni exceder de treinta (30) días contados desde la fecha de autorización
de la solicitud de oferta pública por la Comisión Nacional de
Valores de Argentina”.
El artículo contempla que “la oferta pública de adquisición
no podrá expirar antes de los 90 días posteriores a la fecha en
la cual el aviso de la oferta fue dada a los accionistas o publicada según
lo indicado en el subinciso (iii)”, según el gerente general de
la firma, Antonio Gomis Sáez.
El proceso de “argentinización” de YPF y la venta de la filial
local de la Esso a Petrobrás, con una posible participación de Enarsa,
dependen ahora de los pasos que dé el gobierno de Cristina Kirchner para
destrabar la concreción.
En el caso de YPF, el grupo Petersen tropieza con dificultades para reunir
el financiamiento necesario que le permita pagar a Repsol US$ 3.500 millones
por 25 % de las acciones de la ex petrolera estatal. Por un lado, la crisis
subprime endureció el acceso al crédito y, por otro, la demora
de la administración de Néstor Kirchner en salir del default con
el Club de París y los holdouts obstruye particularmente las gestiones
de empresas argentinas para concretar inversiones de ese tenor.
El bloqueo a la transferencia de activos de Esso, en cambio, obedece a una
causa judicial que pesa sobre la compañía por una denuncia aduanera
hecha en 2003 y dejó stand by una oferta de US$ 900 millones que habría
presentado Petrobrás a la Exxon Mobil por el paquete total de la operación
de la petrolera norteamericana en Brasil, Uruguay, Chile y Argentina.
Las presuntas maniobras de contrabando que constan en el expediente habrían
superado los US$ 30 millones. Las diligencias judiciales estuvieron cuatro años
paralizadas, salvo por un allanamiento inicial.
Pero el juez Federico Faggionato las reactivó el 29 de noviembre, al
citar a varios funcionarios de la aduana y anticipar que luego llamaría
a los ejecutivos de la compañía. Las multas en juego podrían
llegar a US$ 600 millones, y lo que es peor, podría revocársele
la personería jurídica.
Este tema, que traba un millonario negocio regional de mayor volumen liderado
por la petrolera brasileña, fue especialmente abordado por el titular
de la compañía, en oportunidad de asistir a la ceremonia de asunción
de la presidenta Cristina Kirchner.
Gabrielli estuvo en la embajada en Buenos Aires, lo mismo que el asesor presidencial
Marco Aurelio García, ambos presumiblemente abocados a negociar el caso
de la Esso.
Sabido es que, además de esta instancia judicial que parecía
olvidada, el gobierno argentino tiene injerencia en los posibles problemas de
competencia que se presentarían si Petrobrás absorbiera la Esso.
Y también es conocida la postura del entorno kirchnerista de entrar,
ya sea vía Enarsa o de empresarios amigos, como Marcelo Mindlin, en la
conducción de la Esso.
YPF en veremos
Tras una reunión entre el titular de Repsol Antonio Brufau y Sergio
Eskenazi, se acordó en cerrar por tramos el acuerdo para el traspaso
de las acciones de YPF al grupo Petersen.
El anuncio se haría antes de fin de año, si bien la empresa YPF
informó a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires que ha convocado a una
asamblea para el día 8 de enero de 2006 con el propósito de tratar
la aprobación de un programa de emisión de Obligaciones Negociables
por US$ 1.000 millones y la modificación del plazo vigente en el estatuto
para la concreción de transferencias de acciones en el marco de una oferta
pública de adquisición.
La demora del grupo argentino en reunir el financiamiento para pagar la suma
comprometida fue la causante de que la compañía española
haya tenido que adecuar sus estatutos y cubrir sus necesidades.
Según trascendió, los bancos intervinientes en la operación
recomendaron que la transacción, que involucra un paquete accionario
del 25 %, por alrededor de 3.000 millones de dólares, dada la volatilidad
de los mercados se desdoble en por lo menos dos etapas: una inmediata por el
15 % de las acciones y otra que comprenderá el 10 % en los tres meses
posteriores.
El ritmo seguramente lo irá marcando la accesibilidad argentina a los
mercados, tanto por la evolución de la liquidez, cuanto por la misma
inserción del país en la comunidad financiera, para la cual la
salida del default es condición sine qua non.
La nota firmada por Brufau y dirigida a la Bolsa convoca a “los señores
accionistas a la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria que se realizará
el día 8 de enero de 2008, en la sede social de sita en avenida Presidente
Roque Sánez Peña 777”, en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires para la “aprobación del Programa de emisión negociables
por US$ 1.000 millones” y la “adecuación del texto subinciso
(Vii) del inciso f) del artículo 7mo. -Trasferencias de acciones- de
los estatutos, a las normas de la Comisión Nacional de Valores”.
En un anexo, YPF recuerda el texto actual del artículo 7mo. y el “proyecto
de reforma de estatuto”, que sostiene que “la oferta pública
de adquisición no podrá ser inferior a veinte (20) días,
ni exceder de treinta (30) días contados desde la fecha de autorización
de la solicitud de oferta pública por la Comisión Nacional de
Valores de Argentina”.
El artículo contempla que “la oferta pública de adquisición
no podrá expirar antes de los 90 días posteriores a la fecha en
la cual el aviso de la oferta fue dada a los accionistas o publicada según
lo indicado en el subinciso (iii)”, según el gerente general de
la firma, Antonio Gomis Sáez.
